投資趨勢

每次全球獲利下滑,「這類」股票都不受影響...

星展銀行投資長辦公室發布報告指出,根據聯合國統計,1980年全球60歲及以上人口總數為3.82億;現在已達到9.62億;至2050年,預計將大幅增加至21億人。 人口結構老化是長期趨勢,不會一夜逆轉。未來數年,醫療保健相關支出和投資將持續成長;醫療保健企業的營收與獲利也因此呈現穩定成長。 網路泡沫破滅期間(2001年12月至2002年7月),全球股市的過去12個月獲利暴跌42%;但醫療保健類股則是成長4%。全球金融海嘯期間(2008年11月至2009年10月),全球股市的企業獲利大幅下滑60%;但醫療保健類股則是持平。而2014年11月至2016年3月期間,全球獲利下滑了20%,而醫療保健類股則是成長5%。 除了防禦性質外,醫療保健類股還具有成長潛力與關鍵利多因素,包括一、各國政府增加醫療保健相關的支出,二、多樣的新處方藥,三、終端需求增加,四、積極的併購活動,五、評價面並未過高。  

英國若無協議「硬」脫歐 持有這2項資產恐遭殃

  由於雙方都有意暫時休兵,2019年中美貿易戰可望緩和,一些投資人又重新關注英國脫歐問題,專家認為,如果英國在無協議狀況下脫離歐盟,也就是所謂的「硬脫歐」,持有英鎊、英國國債的投資人很可能遭殃。   英國將於2019年3月29日正式脫離歐盟,英國國會預定在1月15日(周二)對首相梅伊與歐盟達成的脫歐協議方案進行表決,外界普遍認為很可能不會通過,而英國國會日前已決議,一旦如此,首相梅伊就必須在3個工作天內提出替代方案,即在21日(周一)回到國會要求進行第2次表決。   英國國會原訂於去年底表決脫歐協議,但梅伊眼看不會過關而臨時喊卡。然而,到1月11日(周五)為止,梅伊的脫歐協議仍遭遇很大反對聲浪,其中北愛爾蘭(英國領土)與愛爾蘭長達499公里邊界的人員與貨物通關問題是最大分歧。   英國政府與歐盟日前也紛紛討論英國無協議脫歐(「硬」脫歐)的應對方式,造成英國股債匯市的大幅波動。摩根投信「市場洞察團隊環球市場策略師」林雅慧指出,目前市場仍預期英國國會將設法避免無協議脫歐,倘若國會下周通過脫歐協議,歐英之間將針對會造成更長期影響的內容再議。   摩根資產管理亞洲區首席市場策略師許長泰指出,英國若硬脫歐,對於企業在英國的運作(涉及貨物及人員通關檢查)難免造成影響,英鎊、英國國債將首當其衝,賣壓可能加重,但對於英國及全球股市的影響其實很輕微,因為大部分上市公司是全球布局。 $

給我上網吃到飽其餘免談!低價行動上網稱霸 台灣WiFi使用率首見下滑

財團法人台灣網路資訊中心今日公布「2018年台灣網路報告」,推估全國12歲以上上網人數達1,738萬人,全國上網人數推估已達1,866萬,整體上網率達79.2%;家戶上網部分,推估全國家庭可上網用戶為705萬戶,全國家戶上網比例達80.9%,主要上網方式為寬頻上網,比例高達80.8%。   Wifi使用率不升反降 行動上網持續成長 調查顯示12歲以上近半行動上網率逐年上升,2018年首度突破7成,相較於2017年成長近一成,推估和2018年底的手機3G序號關閉有關。台灣經濟研究院所長劉柏立認為,台灣行動上網費率價格低廉,是造成行動上網率成長的主要原因之一。相反的,近半年使用無線區域網路(WiFi)上網率則是在2017年後首度呈現下降,使用率下降約10.5%左右,與行動上網使用率消長,剛好也反應網民更常使用行動上網的趨勢。行動上網率逐年上升有利於2020年5G網路推動,且對應台灣網路服務應用上,調查顯示國人對於未來5G應用,AI與自駕車的創新網路概念了解率也達到6成以上。   中華電信行動通信分公司數位產品處及新創辦公室處長郭逸樵表示,5G在數據上的傳輸速度將有明顯的提升,大頻寬高速度將提供更多元的服務,尤其對4k與8k影音內容會有完全不同的呈現方式,並且AR與VR應用也會有更成熟的進步。另外進入5G時代,大量物聯網設備要連上網,因此5G網路成為推動智慧城市智慧家庭的重要關鍵,在基礎設備端應該要有足夠的涵蓋度,是台灣未來應努力的方向。   鄉民最常用手機上網看影音 使用內容付費率仍然偏低 調查內容顯示鄉民對於內容媒體、社群媒體的使用率分別為88.5%與80.6%,皆超過8成。電子商務使用率則有6成,都是網路應用較活絡且發展蓬勃的市場,相較之下,智慧裝置與教育應用的使用率較低,分別和新興市場與需求度扔低有關。另外雖然網路使用者對於內容媒體使用率高達8成以上,但根據調查卻呈現一個看得到但吃不到的情況,其中付費率只有12%左右,付費比率相對較低。 中原大學資訊管理學系教授劉士豪認為,網路使用者因為對於資訊與知識上的取得非常方便,並且網際網路上本身就有許多免費的資訊,因此若要讓網路使用者在網路上增加消費,業者應該以用戶體驗為主。

2019 學投資一定要了解的 7 大事件

回顧2018年國際貿易爭端、聯準會升息、新興貨幣匯率震盪、歐洲和中東地緣政治議題等利空因素影響下,資產價格也因此大起大落、波動劇烈,展望2019年,群益投信表示,市場仍將持續聚焦於美中貿易紛爭、聯準會升息動向、全球經濟成長概況,消息面上或可為金融市場增添波動,不過隨著美中貿易問題因取得90天談判期而可望有所轉圜,聯準會明年升息次數可能由3次降為2次,加上市場也已逐漸反映經濟增速將放緩的事實,且經濟成長也只是回歸常態,整體而言仍維持溫和成長態勢,因此市場風險相對有限,仍看好股優於債。 經濟數據表現正常 投資人信心影響表現 群益全球關鍵生技基金經理人蔡詠裕表示,美股近期在貿易戰、聯準會升息、政府部分部會關門加上先前曾出現美國5年期公債殖利率一度低於2年期公債的利空下,顯示投資人信心大減,亦增添市場擔憂。不過主要原因來自於近期聯準會立場反覆,導致短時間市場難以評判明年升息節奏所致,並非預示著經濟衰退的風險將來臨,回歸美股基本面來看,整體經濟表現尚屬穩健,製造業PMI指數仍維持在50之上,核心零售消費表現強勁,勞動市場也大致持穩,企業獲利也僅是回歸常態,並非邁入衰退,皆有助為美股表現提供支撐。 生技醫療結合科技 成長空間扔可期待 蔡詠裕進一步指出,由於生技醫療產業方面,在國際市場迎逆風、部分投資人獲利了結之下,使得生技醫療股近期表現承壓,但仍無損其基本面和投資前景向好的局面。從政策環境來看,隨著藥價議題干擾淡化,FDA新藥核准態度積極,今年來新藥核准數量累計較去年明顯增長,也提高醫藥產業營收和獲利能見度,而手術機器人、微創手術及新藥開發(免疫、基因治療)等近年興起的投資主題亦為生技醫療產業之加分題材。中長期而言,在人口老化趨勢下,使得生技醫療產業需求不減,較不易受到景氣更迭或國際政經局勢的影響,整體產業長線需求及創新動能佳,投資前景仍值得期待。 群益馬拉松基金經理人沈萬鈞表示,美中貿易關係演變、聯準會升息步調、外資籌碼動向等仍將持續牽動接下來台股表現,而在市況趨勢未明之際,殖利率仍是台股的重要支撐,建議可從殖利率的角度來進行布局,可留意殖利率在6%以上之個股,除此之外,科技股在產業創新處在十年大循環的轉折點,新趨勢的發展和新需求的產生料將帶動新一波漲幅,因此仍持續看好績優且有展望的成長型公司表現。 科技議題聚焦 5G、AI、電動車 沈萬鈞進一步指出,產業方面,建議可持續關注5G和AI相關類股,其中5G平台佈建基礎建設,將有助於伺服器、交換器、IC需求長線增溫,射頻元件的需求也將受到帶動,若再從更長遠的角度來看,5G的發展有助大幅提升資訊傳輸速度,產業結構也將因此新技術的利用有更進一步的發展,有助推動物聯網應用,包括自動駕駛、VR/AR、工廠自動化等等領域可望有新的突破,相關投資題材皆值得留意;在AI人工智慧方面,其在產業和生活領域之應用已蔚為趨勢,包括高科技、通訊、金融服務、醫療、交通等等面向,也促使越來越多企業加碼投資人工智慧及相關技術研發,相關的供應鏈如數據傳輸、運算晶片等成長前景值得期待,類股表現可持續留意。而電動車產業在全球需求升溫,銷售量年年增長之下,相關供應鏈表現亦可關注。  

因為這件事 已經跌8成的比特幣長期看跌!

2017年比特幣熱潮一波比一波高,搭電梯時都能聽到民眾討論比特幣投資,但是也不過1年的時間,市場卻出現宣告「比特幣將死」的聲音。因為比特幣自2017年創下19,142美元(約台幣60萬元)的歷史最高價後,就開始不斷下跌,2018年12月14日再創下15個月來新低,來到3160.10美元(約台幣10萬),重挫了8成。   對於比特幣的前景,看衰者說跌破3000美元是遲早的事,比特幣作為「貨幣」已無實用價值。而看多者則預期,比特幣價格將止跌回穩,上看 6000 美元,而且比特幣仍可能成為「價值儲存」的選擇。   不願具名的專家表示,比特幣存亡關鍵在於「政策」是否支持與護航。就如同美國證券交易委員會 (SEC)的官員指出,加密貨幣必須先解決缺乏市場監督、價格易被操縱、容易失竊等問題,也就是要能被政府監管,比特幣才能真正合法化,成為有價值的虛擬貨幣。   專家表示,比特幣應用區塊鏈的技術,而區塊鏈技術中的匿名、不重覆特質,讓政府難以監管,而當各國政府無法可管而不支持,甚至質疑比特幣市場的合法性而以「非法」來處理時,比特幣難有前景。美國SEC已經宣布延後審批金融科技公司 SolidX Partners 和資產管理公司 Van Eck,提出的加密貨幣 ETF 申請就是明顯一例,比特幣以因為這項消息而再度重挫。 建議有興趣的投資人須密切觀察各國政府對比特幣的態度,不要只看到跌深,就以為有便宜可撿。$    

揮別貿易戰陰霾 看好這幾個利多 統一投信:2019年將蓄勢待發

統一投顧今日於(12/5)在台北喜來登大飯店舉辦2019年投資展望會。 台股打底完成 看好貿易戰談判暫時順利 有別於國內其他研究機構普遍對2019年股市行情悲觀保守的看法,統一投顧黎方國董事長則是定調明年行情將是蓄勢待發的「豬事大吉」年。明年台灣的經濟成長率(GDP)與今年約略相當,從2.65%微幅下滑至2.45%,但由於許多影響今年股市的負面因素都得到解決,三大底部訊號已經出現,台股底部確立,因此對於明年股市抱持相對樂觀看法。再加上貿易戰將延遲至2019年3月,到時正是中國著名的「兩會」期間,且同時為中國建國70年,相信不會有太壞的消息出現。 宜佈局6大產業 未來著重軟實力應用面 統一投信預估,明年指數高低點將在9500~11500點間,第1季上看10500點,第二季及第三季小幅回檔整理,第四季在選舉行情帶動,可望再度展開攻勢,挑戰全年最高點11500點。黎方國歸納出六大選股方向,無論科技股或是傳產股,明年都有機會,包括(1)中美貿易戰的轉單受惠股、(2)手機的新應用、(3)5G網路、(4)電動車、(5)散裝類股,以及(6)跌價受惠股都是投資人可以留意的標的。 展望2019年,隨著川習會會談順利,中美貿易戰暫且休兵,之前壓抑景氣的負面因素消失,預期聯準會(Fed)升息速度及幅度將逐漸緩和,原本強勢美元將走軟,資金重回新興市場,解除原本令人擔心的新興市場貨幣危機,再加上中國將迎來建政70周年股市「逢十」必漲的慣性,以及台股總統大選政策作多的選前行情,因此無論是全球、中國,抑或是台灣都有機會,建議投資人可好好掌握「豬事大吉」年之投資契機。

勞退基金指定委外代操買這個!

投資就是要跟著趨勢走!除台灣投資人熟悉的人工智慧(AI)已被證實為長期趨勢外,永續投資也是重要的長期投資趨勢,只是投資人感到相當陌生。 台灣指數公司資深總監陳文練於【元大投信、台灣指數公司指數、富時羅素指數公司的授權簽約記者會】中表示,歸納聯合國的17個永續發展目標,主要可分成3大面向:環境、社會與公司治理(ESG)。歐美在相關金融商品上已有明顯發展,但亞洲,尤其是台灣,仍在起步階段。 根據全球永續投資 聯盟(GSIA)統計,到2016年為止,全球永續投資金額高達22.89兆美元,與2012年相比,在短短的4年間,全球永續投資之成長竟高達72.62%。而在全球各區域當中,歐洲永續投資的存量最高,其規模高達12兆美元,成長最快的區域是日本,規模亦有474億美元之水準,亞洲(日本除外)規模520億美元雖然超越日本,但近2年成長速度仍相對溫吞。 此外,根據晨星統計美國市場至2017年底共有235檔永續投資相關基金,這235檔基金包括了共同基金、ETF與指數基金,而這235檔基金所涵蓋層面極為寬廣,分別鎖定在企業社會責任、新能源、潔淨能源、低碳以及女性平權等等不同題材,資產類別涵蓋股票與債券。   台灣方面,陳文練指出目前有3檔社會責任指數,包括就業99指數、高薪100指數以及台灣永續指數。這些指數都獲得勞工退休基金採用,作為委外代操標的且績效表現不俗,例如就業指數從2015年至今漲幅達37%,而剛發布的台灣永續指數則已獲勞退採用作為委外代操標的,金額已達420億元台幣。 元大投信研究團隊則進一步指出,ETF在永續投資中扮演重要角色,截至2017年底,235檔永續投資基金中,ETF共有53檔,約占22%,而近3年推出的102檔永續投資基金,其中便有35檔ETF,占比提高至34%,顯示在近幾年,ETF的發行數量在永續投資基金占比已大幅提升。 元大投信研究團隊以追蹤全球第一個社會責任指數MSCI KLD 400 Social Index的iShares MSCI KLD 400 Social ETF為例指出,自2006年11月掛牌以來至今年10月底,累積漲幅達149%,高於S&P500指數的表現,顯示符合永續成長條件的企業,長期的經營績效表現將相當優異。     現在不僅國際重要退休基金如美國的CalPERS與日本的GPIF均將增加永續投資,全球重量級資產管理業者也爭相投入永續投資ETF產品之發行,就全球資產管理龍頭BlackRock來說,早自2005年起即開始推出首檔永續投資ETF產品,旗下永續投資產品更可進一步細分為3大類:ESG、Thematic與Impact。由此可預見,永續投資相關商品的蓬勃發展將不容忽視。$  

銀行即將消逝?Bank4.0時代來臨 消費者可獲得更方便低價的服務

p.p1 {margin: 0.0px 0.0px 0.0px 0.0px; font: 11.0px 'PingFang TC'; color: #000000; -webkit-text-stroke: #000000} p.p2 {margin: 0.0px 0.0px 0.0px 0.0px; font: 11.0px 'Helvetica Neue'; color: #000000; -webkit-text-stroke: #000000; min-height: 12.0px} p.p3 {margin: 0.0px 0.0px 0.0px 0.0px; font: 11.0px 'PingFang TC Semibold'; color: #000000; -webkit-text-stroke: #000000} p.p4 {margin: 0.0px 0.0px 0.0px 0.0px; font: 12.0px 'Helvetica Neue'; color: #000000; -webkit-text-stroke: #000000; min-height: 15.0px} span.s1 {font-kerning: none} span.s2 {font: 11.0px 'Helvetica Neue'; font-kerning: none} span.s3 {font: 11.0px 'PingFang TC'; font-kerning: none} span.s4 {font: 12.0px 'PingFang TC'; font-kerning: none} 中華金融科技產業促進會(簡稱「FinTech 產促會」)在金融研訓院舉辦「2018FinTech產業策略論壇 - 消費者資料權與開放銀行資料」,邀請澳洲政府金融科技諮詢委員會主席、金融監督管理委員會、國發會、金融研訓院、中華徵信所義大利代表、台灣銀行海內外產官學專家,與金融科技業者,共同討論國際高度關注的議題:消費者資料權與開放銀行資料, 深入探討台灣的開放銀行資料(Open Banking Data) 發展契機。 打造以人為本的銀行 資料改變未來使用行為 澳洲為全球積極開發開放銀行的先行國家。澳洲政府金融科技諮詢委員會主席 Scott Farrell 表示,澳洲之所以能夠在開放銀行資料政策展現快速與決心 ,是因為現任總理,也是前任 Treasurer,對於FinTech具有深刻的認識,理解它對經濟有著關鍵性的影響,能夠幫助澳洲快速轉型。同時,總理每兩到三週持續與外部顧問包括 Scott 碰面共同來定調金融科技的方向與做法。 Scott 表示,澳洲在多年前即完成一份金融科技報告,決議「支持澳洲的金融科技」,進一步幫助澳洲在全球轉換數位經濟的過程中,能夠展望先機、迎向未來。 他同時強調,要達成這個目標需要官方與民間的共同合作,才能真正的打造未來實際可用的經濟結構與制度。因此,Scott Farrell 建議台灣開放銀行資料標準的訂定機構不能僅局限於政府單位, 也需要邀集專家學者,以及未來會應用到的民間的金融科技業者,來共同討論與制定開放銀行資料的 API。 最後 Scott也指出,開放銀行最主要的目標還是回歸到顧客為主,怎麼樣才能提供給顧客最好的服務,以「顧客為本」將是未來銀行端與金融科技公司需要思考的,除此之外也要將Open Banking的4C 理念帶如服務端;其分別為:Customers、Choice、Convenience、Confidence。 消費者資料權回到人民手上 金管會:「樂見其成。」 金管會副主委張傳章致詞時表示,金管會推動的是負責任的創新,樂見金融服務領域採用新的技術跟創新,鼓勵提高效率與增值服務,期待 Open Banking Data 能夠促進國內的金融業者與第三方服務提供者之間的合作,以帶來新視野和啟發,再創金融的新紀元。 FinTech 產促會理事長楊瑞芬表示,開放銀行資料是讓消費者資料權回到人民手上,是發展數位經濟非走不可的路,這次透過討論台灣的因應方向與做法,同時強化台灣金融科技產業生態圈,來一起勾勒開放銀行資料在台灣的發展契機與挑戰,讓台灣 FinTech 具備國際競爭力。 歐洲、澳洲先行 開放消費者資料權 歐洲去年開始執行開放銀行資料 PSD2,澳洲也在今年四月通過消費者資料權立法,並由金融業率先執行,開放銀行資料政策將從明年起施行,透過法規明訂資料為消費者所擁有,屆時金融科技業者,經消費者授權同意後,可即時取得消費者在銀行的資料,並立刻運用在金融科技上,提供更貼近消費者需求的金融商品。 FinTech 產促會表示,開放銀行資料 API(應用程式介面)規格標準化,區域性市場的金融科技服務立即可以串接,提升金融科技規模效應,讓金融科技發展往前邁大步。

跟著3位國際大師練功 找出合適你的投資方式

初學投資,很容易會「吃碗內、看碗外」。聽到別人大賺的故事,就覺得別人用的方法好,想要模仿,卻忽略了自己個性是否真的適合、是否具備同樣的條件,或是模仿的七零八落,最後樣樣通、樣樣鬆,依舊搞不清楚到底怎樣才能賺到錢。   學投資沒那麼複雜,其實能精通1招就夠了。無論是赫赫有名的投資大師,或是我們採訪過的贏家達人,他們的心法看來或許繁雜,但萬法歸宗,核心精神絕對只有1招,頂多跟隨時代不同而微調。重點是,那絕對是達人們長期鍛鍊之後,確定最適合、最好用、持續都能賺錢的1招。就好像提到武俠小說中的楚留香,你會想到哪1招?彈指神功,沒別的!$$ 加入Money錢官方Line@掌握投資、理財、保險最新資訊 【延伸閱讀】 》學投資 7步驟輕鬆入門 》用3333投資法 股市小資族也能翻倍賺 》如何判斷股市?「投資達人」郭泰歸納出8個關鍵訊號!  

「川普效應」帶來5大影響,迅速波及全世界!

「川普主義」對投資的影響 今年11月6日舉辦的美國期中選舉,等同於川普總統執政將近2年的「期中考」,也被視為2020年美國總統選舉的風向指標。隨著選舉結果出爐,我們來探討「川普主義」對投資市場所帶來的影響,以及期中選舉後政策、經濟及資本市場的走向。 川普執政以來的經貿政策重點,包括推動公平互惠貿易政策、優先處理不公平貿易、透過貿易政策維護國家主權、嚴格執行美國貿易法、使用各種工具促使其他國家開放市場、針對關鍵市場洽簽新的或更好的貿易協定、保護美國利益、強化美國經濟等,我們姑且稱之為「川普主義」。 川普主義帶來5大影響 整體而言,「川普主義」所造成的影響如下: ①政治干擾經濟:川普利用美國是「全球最大經濟體」的優勢,透過雙邊談判對他國施壓,為美國爭取最大的經貿利益。預期貿易摩擦及協商等議題,仍將持續下去,但爆發全球性、全方位貿易戰的可能性不高。 ②國際政經高度不可測:當前美國白宮決策官員鷹派屬性居多,推動政策缺少緩衝,動輒以「維護國家安全」出招。此外,美國「國安戰略報告」已將中、俄兩國視為「戰略競爭對手」,美國不能容許高端技術被中國大陸超越,憂心中國大陸因「中國製造2025計劃」,而邁向製造強國,威脅到美國的利益。 11月中旬,美國副總統彭斯接受訪問時也指出,除了貿易問題以外,中國大陸必須在竊取智慧財產、強迫技術轉移、限制進入中國市場、尊重國際法規與秩序、限制公海的航行自由及中國共產黨介入西方國家政治等議題上做出改善,這形同兩國全面性交鋒。 未來美、中兩國恐將是長期的「國力競賽」與「國家戰略對峙」,專家學者判斷將持續6、7年到50年不等,這對全球資本市場將會有相當程度的牽擾。 ③對既有國際經貿規則造成挑戰:川普政府不信任WTO所建立的多邊經貿機制,其「單邊主義」的做法,只以美國利益為主要考量,即使影響與重要經貿夥伴的關係,或衝擊WTO所建立的多邊經貿機制,也在所不惜。這種做法對「二戰」後數十年的國際經貿規則,造成結構性的影響,亂象叢生,已是全球總體經濟情勢的一大變數。 ④推升物價上漲的預期:全球景氣持續擴張、原物料價格走高、川普的擴大財政支出與貿易保護主義等政策,都可能進一步推升物價上漲的預期,帶動通膨升溫。為了穩定物價,美國聯準會因此更加確認升息的路徑,也將影響實體經濟的動能,並加劇金融市場的波動。 ⑤全球價值鏈重組:川普政府所推動的「製造業回流美國」政策,以降稅提高業者返美誘因,而其關稅壁壘也影響了企業的全球投資布局,改變了過去數十年全球供應鏈跨國分工的結構。放眼未來,勞動成本與關稅的上升,「世界工廠」中國大陸的誘因逐漸下滑,廠商有移往其他低成本國家和美國的跡象,短期焦點是越南,以減少對中國大陸的依賴。 川普連任 先看美中貿易戰動向 至於期中選舉後的動向,隨著選舉的落幕,形成「國會僵局」,川普政府未來想推動大規模的財政支出恐有困難,一則美國債務水準已高,二則民主黨所控制的眾議院,將杯葛相關預算案,以阻止川普連任成功,這對未來兩年美國的經濟是不利的。在美、中的貿易爭端上,由於「打中國」是共和、民主朝野兩黨的共識,預期川普會加大攻擊力道,以奠定他競選連任的籌碼。 美國這一波總體經濟與企業盈餘的循環,已走到「末期」,加以今年初的減稅效應弱化,明年美股不容易有亮麗的表現。影響全球金融市場表現的主要因素,還是各國央行的動向。美國聯準會仍在升息循環中,而歐洲央行也將於今年內結束購債計劃,全球「寬鬆貨幣政策時代」已經告一段落了,要採取比較小心謹慎的投資態度來因應。 在投資布局上,今年截至11月下旬,全球30幾個主要股市,只有巴西與印度兩地是正報酬;而過去3個月,美國股市以醫療保健、日常消費及公用事業等3大類股表現最好,顯見市場動盪加大、操作難度大增,需以安全、防禦為基調,預期明年應該也會是這樣的投資方向。

理財要兼顧現在與未來所需

錢到用時方恨少? 「錢到用時方恨少」是很多人都曾經有過的經驗,但這樣的結果不見得是你賺得比別人少,而是沒有做好理財規劃。只要立定好理財目標,一步步執行,財富自然找上門。 我們從各種不同面向討論過資產配置後,又有人丟來一個大哉問:資產配置就是理財規劃或財務規劃嗎?就實務上來說,資產配置不完全等於理財規劃,但進行理財規畫會包含資產配置,也就是說,資產配置是完整的理財規劃當中的一環。而所謂「完整」,是指這樣的規劃涵蓋了我們一生的理財活動或作為。 我們每個人每天都要生活過日子,而且一生當中幾乎都有一些「大事」或心願要完成,包括完成教育、找份好工作、結婚生子、購屋安家,讓子女接受良好教育,撫養他們長大成人,在「責任皆了」的情況下退休,安度晚年。 凡此種種,都需要有錢才能達成,但實際上並不是每個人都能順利地完成這些大事及心願,有些人就算勞苦終生,也達不到自己所想要達成的目標。例如要結婚了才開始張羅所需費用、想買房子卻沒有足夠的錢、孩子要念大學了學費卻沒著落,又或是臨老退休手頭卻無積蓄,結果晚景淒涼。 設立目標有計劃地存錢 勿臨需用錢才喊窮 這當中,有人可能受限於本身的條件及能力,另有些人卻因為理財不當,賺錢雖多,還是無法累積財富,造成生活負擔沉重,生活品質低落。根據我多年觀察,造成這種結果的原因,是因為沒有做好理財規劃,並且付諸實行。 但很多人並不接受這種說法,還強調已經做到能多賺錢就多賺,能多省錢的就多省,但錢就是不夠用。多數人確實如此,由於欠缺通盤的規劃,總是以「事到臨頭」、「設法應付」的方式度過,造成無法完全掌控身邊擁有的錢財,也無法一一完成那些人生大事或心願。 從概念上來說,做好理財並不難,就是有效處理和運用錢財,讓花費發揮最大的效用,能夠滿足日常生活的需要;另一方面,則應透過開源節流的安排,增加收入、節省支出,不斷累積財富,來達成自己或家庭想達成的目標、希望與計劃,小如添購家電、出國旅遊,大如儲備子女教育基金、購屋置產,或準備退休金等。 但就如前述,並不是每個人都能正確有效地理財,財要理得好,一定要全盤規劃,根據人生各階段的需求設立明確的目標,有計劃地積存所需費用,逐一去完成那些目標或希望。很多人理財不當,就是沒有針對那些大事或心願設定目標,只是含糊籠統地「想到」,或視如「念頭」放在腦子裡,當然也不可能會有計劃地逐一完成。  

現在搶美元是否會追高?

3大觀察點看美元走勢 美元的強勁走勢從今年第2季開始持續發威,許多投資人都在追問,美元指數的多頭行情是否已到盡頭?現在是否適合搶進?其實,只要觀察3重點,就能了解未來的趨勢。 今年第2季開始發動攻勢的美元,近3個月走進了高檔震盪的整理中,很多投資朋友都擔心上攻力道會否會耗盡,若是現在才開始投資美元,會不會反而買在高點呢?又或者目前只是多頭走到半山腰,還有繼續上攻的機會? 我先說結論,美元在未來半年內持續走揚的機會較大,主要可以從觀察通膨率穩定提高升息機會,而升息又給美元帶來話題性支撐與技術面表態,這3個相輔相成的因素中發現,以下即分別來進行解析。 觀察1通膨穩定在2%之上 顯示經濟正常循環 我們在本刊8月號中解讀美國通膨前景時,有事先告訴大家因為去年基期較高的影響,通膨年增率在邁入9月之後就會有從高點開始下滑的壓力,而最新的數據就顯示通膨年增率下滑至2.3%,比6~7月時的2.9%下降不少。 但即使有高基期的壓力作梗,由於油價底部持續墊高,還是讓美國通膨年增率在近1年多都維持在2%之上,代表雖然偶爾會有亂流,可是通膨短時間內不會再度轉為通縮,若再加上貿易戰提高關稅的影響,通膨的壓力還是會推動聯準會(Fed)持續升息。 觀察2持續升息的話題性 使美元支撐力強 從圖1中我們可以發現,在9月底升息時同時公布的經濟預期中顯示,今年底利率會再升1碼至2.25~2.5%的區間中,而2019年底前還有3次升息的機會,相對於多數成熟市場如歐盟、瑞士與日本等還在負利率的環境,自然是會更加吸引熱錢回流美元。 而與其他也跟上升息腳步的加拿大、英國相比,英國還有脫歐協議的壓力,以至於明年第2季前不太可能再度升息,而加拿大雖然經濟表現沒有太大風險,但最多也只跟著升息3~4次,相較之下還是高息美元更具話題性。  

護理師 理財前先守財

壓力大、工作日夜顛倒 護理人員的平均薪資雖然高於一般服務業,但在醫病關係緊張的台灣,工作日夜顛倒、風險高,壓力大時難免想消費,又因無時間研究,容易聽信明牌投資,這類族群該如何理財呢? 在文章開始之前,我想先對我們的護理人員表示感謝和敬意,他們付出極大的耐心,在我們生病、最低潮脆弱的時候,給予我們溫暖和希望,如果人間真的有天使的話,我想就是這一群醫護人員了。護理師的收入,雖然會比一般朝九晚五的上班族多,普遍落在4~5萬元,收入扣除掉支出之後的可支配所得,也會比上班族來得多一些,但也必須承受較長的工作時數,和作息不正常、日夜顛倒的壓力。 現金流一分為二 一半買股 一半等加碼 針對護理人員,若採比較保守的理財方式,建議將每個月的月現金流(收入減去支出的金額)除以二,假設現金流是2萬元,可以把1萬元投入股市,採用定期定額的方式,購買業績不錯的金融股,像是中信金和玉山金。 至於另外1萬元,可以先把它存起來,當作股票下跌時的加碼金,當低點來臨時,可以累積到的單位數就會變得比較多。那這筆加碼金應該何時啟用呢?我個人認為,如果市場下修,股票已經賠了20%以上的時候,這筆預備金就能分批進場了,趁好公司落難的時候,多買一些單位。 累積單位數的過程中,還有一個重點:那就是每年領到的配息絕對不能花掉,而要將領到的配股保留,配息則再次投入,經過幾年的時間,會發現累積的股票數量越來越多,開始有感地增加,這也就是複利的力量。以上兩種投資方式互相搭配,就能確保我們絕對不會買到貴的股票,而會買在平均價格以下,長期下來的勝率就會非常的高。 如果能夠承受比較大的風險,採取積極型理財方式的話,就需要多做一些功課,當投資標的的類型不同,風險跟報酬率也會不同。金融股一般的配息率約為4%~6%,而一些穩健的電子股,每年可以配息8%~10%,至於8%的股票該怎麼挑選,在禮祥的專欄有免費的文章可以閱讀(掃描QR Code)。  

美科技股跌深 投信:適時進場佈局

美股黑色十月使得全球股市出現波段式修正,展望科技產業,正是在這一波劇烈修正中,波及最明顯的產業。但市場對於科技產業未來的大趨勢依然不變,不少經理人扔將焦點持續放在人工智慧、物聯網、雲端科技、5G通訊、電動車產業,因此預估行情還是有持續發酵的機會。 統一NYSE FANG+ ETF經理人袁永騰指出,美國科技股經過十月的大幅修正後,現在正考慮進場的時機,以FANG+指數為例,由於成份股具有高成長特性而能享有高本益比,今年三月時該指數本益比高達73倍,一度令市場擔心是否會泡沫化,然而,經過此波修正後,目前本益比為44倍,已回到合理區間。 而現在在台灣,ETF環境越來越多元,投資人也可透過ETF簡單買到FANG股,統一投信將發行第一檔ETF「統一NYSE FANG+ ETF」,其追蹤的指數以具未來性、成長性及話題性的美國上市科技股,其中以尖牙股(FAANG)為核心。 而放眼2019年全球金融環境將會是經濟成長趨緩狀態,美國繼續升息、美元資產優先、股市投資將更看重獲利成長的情境,擁有優於市場的獲利成長動能,才足以推動個股市值持續成長。$ —————— 關於Money平台(money.com.tw): 為金尉傳媒集團繼《Money錢雜誌》後,推出之全方位智能理財平台。 主要發展個人/家庭財務規劃,包含記帳、繳費、發票、存錢、借貸、保險、投資等。  

明年能不能賺錢 要注意這6項因素

根據英國金融時報報導,2017年全球市場歌舞昇平,2018年多重風險驚蟄萌動,2019年則全球經濟復甦陷入踟躕,長期累積的風險將愈加顯現進擊之勢,全球風險中樞有望顯著抬升。安本標準投信總經理馬文玲則以「震盪、波動、不確定」來形容2019年金融市場的情況。   不管投資人是積極從風險中找投資機會,還是鎖定控制風險的商品來穩健獲利,以下彙整的2019年風險因子,都須謹記與密切觀察:   風險1、全球貿易摩擦常態化。 風險2、全球風險偏好逆轉,已處于敏感脆弱的非穩態,並成為風險衝擊的觸發器。 風險3、債務通縮威脅進一步逼近,並為風險衝擊提供放大器。 風險4、地緣政治「黑天鵝」出現更銳化的趨勢,民粹主義、貿易保護主義和孤島主義將持續漲潮。 風險5、美國政策異變風險,包括川普貿易政策走向與美國聯邦準備理事會縮表路徑的選擇。 風險6、歐洲一體化倒退風險,包括英國脫歐,以及南歐隱患。南歐隱患以義大利、葡萄牙為代表,南歐國家與歐央行的利益博弈將可能頻繁爆發,並形成「本國主權信用—本國銀行體系—歐洲銀行體系」的風險傳導。   覺得這些風險因素太複雜,不容易了解?想要化繁為簡的投資人,不妨就把基金商品的挑選範圍鎖定於全球型股票型基金、全球債券基金、全球多重資產基金,以分散、分散、分散為核心基礎,迎接波動更高的2019年!$