生活理財家

記帳不單是為了存錢,而是為了「聰明花好每一筆錢」!(內附記帳app推薦!)

很多人都說「開始理財的第一步是記帳」、 「只有記帳才能讓你減少開支」、 「記帳才知道自己的錢花到哪去了」.   即使記帳非常重要, 但很多人還是無法堅持把記帳這件事情做好做滿! 因此,艾蜜莉在本篇文章中 也將推薦幾個記帳app和小方法,請繼續往下看囉~     一、記賬不是一個目的,而是手段! 透過記帳不一定能減少開支, 但一定能了解自己的花費習慣! 有些手機的記帳app有將花費分別別類的功能, 透過分析馬上就能知道自己花費在食衣住行的比例如何。 當我們已經掌握了支出情況之後,一定要總結歸納。   有些人可能花了太多錢在朋友聚餐, 下次朋友邀約時,就得好好考慮一下。 針對太多或太少的比例做出檢討, 才能避免下次再同一個項目做出太多的花費。 艾蜜莉認為透過記帳來改善不良的消費習慣, 才是最重要的步驟!     二、讓記帳app提醒你每天都要記帳 現在有許多記帳的手機app可供選擇, 每款app大多將基本的開銷分類列了出來, 只要輸入所花費的金額就可以完成記帳了, 根本就是懶人救星,讓你沒有辦法用麻煩來逃避記帳這件事情! 此外,艾蜜莉也建議將記帳app放在手機桌面最醒目的位置, 每天滑手機時就能提醒自己是否有花費而忘記記帳了呢? 最後,有些手機記帳app還有每天提醒的功能, 不妨設定在每天睡前的時間, 檢視自己今天有哪些花費,並且完成記帳。     三、免費記帳app推薦:CWMoney、帳務小管家ZERO、 碎碎念記帳   1.CWMoney這個app功能很多, 像是提供了拍照功能、可以設定分類預算、有外幣別帳戶, 以及圓餅圖的報表分析。 還有搜尋備忘關鍵字查詢, 讓使用者可以找到之前的每一筆支出。   2.帳務小管家ZERO除了可以記錄日常的帳務之外, 甚至將存款餘額、股票投資金額、基金累積金額、 iCash卡餘額、悠遊卡餘額都分別拉出來, 讓使用者可以清楚掌握各項資產狀況。   3.碎碎念記帳比較活潑, 是在你輸入花費項目、金額後,就會有機器人回應你的花費。 可以將機器人更改名稱、圖像, 把它想像成你的爸媽在盯著你每一筆花費, 讓記帳不再那麼枯燥乏味。   如果有一天,已經能確定每一筆支出的必要性、 已經有管控預算的大計劃藍圖,當然也可以刪掉記帳app。 (表示不再需要記帳來提醒每一筆花費的正確適當性了~)   透過記賬的過程,除了減少冤枉錢的花費、存錢之外, 更重要的是培養出一種「花好每一筆錢」、 「用對每一塊錢」的正確心態, 聰明花好每一筆錢!   ★警語: 以上只是個人研究記錄記錄, 非任何形式之投資建議, 投資前請獨立思考、審慎評估, 切勿以跟單模式進行!     ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

透過ETF買進全世界! 全球知名的4檔ETF介紹:VT、VTI、BND、BNDX!

全球比較知名的ETF如: VT(全球股市股票ETF)、 VTI(美股股市ETF)、 BND(美國債券ETF)、 BNDX(國際債券ETF)。 今天艾蜜莉就來簡單介紹這4檔全球知名的ETF。   如果想了解ETF的基本知識,請參考文章: 要「存股」到永遠,不如存安全穩健、 風險相對低、能領股息的「ETF」! (連股神巴菲特都推薦) https://emily01.com/financemanagement/308     美股代號 投資地區 投資標的 VT 全球 股票型 VTI 美國 股票型 BND 美國 債券型 BNDX 全球   (製圖整理:艾蜜莉)   一、VT(全球股市股票ETF) Vanguard Total World Stock ETF,美股代號是VT.US, 中文稱為Vanguard全世界股票ETF。 成立於2008年06月24日,在NYSE交易所(紐約證券交易所)交易。 VT主要投資地區為全球,投資標的為股票型。 換言之,VT所投資的是全世界的股票。   VT的投資區域如:美國佔54.80%,日本佔7.60%, 英國佔5.30%,中國佔3.30%,加拿大佔3.00%, 法國佔3.00%等等。 在持股方面,如Apple Inc.佔1.74%, Microsoft Corp.佔1.72%, Amazon.com Inc.佔1.41%。     二、VTI(美股股市ETF) Vanguard Total Stock Market ETF,美股代號是VTI.US, 中文名稱是Vanguard整體股市ETF。 成立於2001年05月24日,跟VT一樣在紐約證券交易所交易。 跟VT一樣,投資標的是股票型。 不同的是,VT投資的全世界;而VTI主要投資地區為美國。   VTI持有的類股中以科技佔20.90%,金融佔19.50%, 消費者服務佔13.70%等等。 在持股方面,如Microsoft Corp.佔3.17%, Apple Inc.佔2.82%,Amazon.com Inc.佔2.60%。   三、BND(美國債券ETF) Vanguard Total Bond Market ETF,美股代號是BND.US, 中文名稱為Vanguard總體債券市場ETF。 成立於2007年04月03日,在NASDAQ交易所(納史達克交易所)交易。 其主要投資地區為美國,投資標的為債券型, 像是美國公債、投資級公司債等等。     四、BNDX(國際債券ETF) Vanguard Total International Bond ETF,美股代號是BNDX.US, 中文名稱為Vanguard總體國際債券ETF, 成立於2013年05月31日,跟在BND一樣在納史達克交易所交易。 BNDX主要投資地區為全球, 投資標的為債券型,投資區域如日本、法國、德國等地。   以上四檔ETF都是由約翰·柏格的Vanguard所發行, Vanguard作為全世界數一數二的基金公司, 他們所發行的指數型基金總開支成本都較低, 對投資人來說,會是個成本較低的好選擇。   此外,Vanguard所發行的以上四檔ETF, 對於沒有時間研究個股資訊的投資人來說,會是個方便的好選擇。 但缺點則是無法自行調整各國家投資權重的比率、持有類股。   在美國股市當中,仍有許多好的ETF、個股, 接下來艾蜜莉也會多努力撰寫文章一一介紹, 請您再持續關注。   ★警語: 以上只是個人研究記錄記錄, 非任何形式之投資建議, 投資前請獨立思考、審慎評估, 切勿以跟單模式進行!     ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

風靡澳洲「5元挑戰」存錢法正夯!艾蜜莉盤點適合小資族的 3種無痛銅板存錢!

(圖片:澳洲的五元挑戰。翻攝臉書Thermie by Sarah)   最近有一則新聞引起了艾蜜莉的關注, 是在講說澳洲興起了一種特別的儲蓄法,被稱為「5元挑戰」。   內容是靠著將5元的澳幣存進平時不會注意的地方(才不會亂花掉), 日積月累下,就能有一筆錢。 甚至有澳洲網友靠5元挑戰, 在一年存下了2095澳元(約新台幣4萬6千元)。   其實在台灣,也有許多這種類似五元挑戰的存錢法。 以下,艾蜜莉整理3種適合小資族的無痛銅板存錢法, 提供給各位大資族、小資族參考。     名稱 執行方式 一年後成果 銅板存錢法 每天固定存50元銅板 18,250元 365天存錢法 第一天存1元、第二天存2天,以此推算之,第三百六十五天存365元。 66,795元 52周存錢法 第一周存10元,第二周存20元,以此推算之,第五十二周存520元。 13,780元 (製圖整理:艾蜜莉)   一、簡單易執行的「銅板存錢法」 準備一個透明的罐子,每天固定投一定數量的零錢進去。 艾蜜莉建議投50元是個比較洽當的數字, 一年下來可以累積18,250元。 這個存錢法非常簡單好執行,適合新手入門的大大們。 澳洲所流行的五元挑戰,也正是銅板存錢法的一種,只是澳洲的五元是紙鈔。 如果是教導孩子養成儲蓄的習慣, 也每天改投10元,一年可以存3,650元。     二、越存越多錢的「365天存錢法」 365天存錢法也被稱為階梯式存錢法, 方法是第一天存1元、第二天存2天, 以此推算之,第三百六十五天存365元。 當日期越到後面,需要存進的錢就越多。 優點是可以存到較多的成果,一年下來可以存到66,795元, 缺點則是要準備相對應的零錢比較花功夫。   因為這個方法容易遺忘今天是第幾天?應該存進多少錢? 因此建議可以先劃出一張從1寫到365天的數子表格, 每過一天就存入當天的數字,並且畫一個叉, 也不會遺忘應該存入的金額。     三、每周存錢的「52周存錢法」 「52周存錢法」與第二點的365存錢法類似, 不過將每天存錢改為每周存錢。 透過第一週存10元,第二週存20元, 以此類推,在第52週存520元。 也同樣可以準備一張1到52的表格, 以免遺忘每周應該存入的金額。   以上三種存錢法都屬於「無痛存錢法」, 核心概念在於不用一次拿出幾千塊來存錢, 這對小資族來說可能會讓存錢=痛苦!   透過無痛存錢法是透過日常生活中存小錢的方式, 讓小額的錢存錢聚沙成塔, 在一年的累積之下,有望可以存到破萬的成果。   ★警語: 以上只是個人研究記錄記錄, 非任何形式之投資建議, 投資前請獨立思考、審慎評估, 切勿以跟單模式進行!     ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

小資女艾蜜莉建議:賺大錢、發大財,一定要避開的「3大投資陷阱」,更能提升報酬率!

在股市賺錢的機會天天都有, 但如果沒有避開這3個投資陷阱, 「虧損」的機率就會提高很多,噴哭的機會也相對提高!   因此,不管新手或老手, 都非常建議看一下這篇文章喔~     一、避免聽信明牌,建立自己的買賣SOP! 面對茫茫股海,怎麼找到適合的投資標的? 很多人是聽從「可靠」內線消息, 可能來自電視、朋友的分享、LINE群組的傳播等等, 看到必漲、穩賺、可靠的字眼就胡亂買進, 卻根本不曉得自己買進的是圓的還是扁的公司。   1.明牌股賺錢了,好開心好棒棒~ 明牌股上漲,那應該在什麼時候賣出呢? 該賣在哪個價位或是獲利幾趴的時候呢? 下次,又應該怎麼找出這樣的股票? 是從基本面入手?還是研究籌碼面、技術面, 也完全不知道如何再繼續延續賺頭。   2.明牌股賠錢了,最應該怪罪的是自己! 聽信明牌一旦賠錢,往往會怪罪消息來源, 而忽略了問題最大的正是輕信內線消息的自己。 要避免這樣的情況,最好的方式就是建立自己的買賣SOP! 在每次進場前,確認買進的是好公司, 並且是買在便宜的價格,並且做好資金控管。 延伸閱讀>>小資女艾蜜莉の投資SOP無私分享! https://emily01.com/invest-tips/383     二、避免越級打怪,先從自己能力圈開始! 會開始投資的大大們,都是想從股市中賺大錢、發大財, 於是有了一批人可能以小綿羊的姿態誤入高級地段, 直接挑戰權證、當沖,結果當然是GG。 艾蜜莉之前就分享過,能在權證市場存活下來 都是百里挑一的高高手,像是權證小哥, 而多數人都是血本無歸! 而當沖炒短線,就算每天買進賣出都不賺不賠, 光是當沖的手續費和交易稅,也會很快吃光本金! 照上面的描述聽起來,難道進入股票市場就那麼黑暗嗎? 當然不是的!從自己的能力範圍選擇投資品項,才是最重要的。 有時間能研究個股,可以考慮買進單一公司。 怎麼找道自己能力圈內的股票,可以參考這篇文章>> 驚呆了!原來我買股票總是虧錢, 原因竟然是不了解「能力圈」的觀念…. https://emily01.com/financemanagement/780 如果您是沒有時間、沒有能力研究個股的大大, 也可以建議直接購買ETF,是一種省時又穩健, 連股神巴菲特都推薦的投資方式喔。     三、建立強壯的心理素質:停損、資金控管、貪婪! 1.「停損做的好,安穩賺到老!」 這句話並不是老生常談,而是每一個投資者的必備安全機制。 針對不同的投資方式,則有不同的停損機制。 簡單來說,短線投機操作,要果斷停損。 投資成長股,成長停止要適時停損。 價值投資者,產業永久的衰敗要停損!   2.資金控管有助於分散風險 資金控管,是除了不單壓、重壓某一檔股票, 艾蜜莉會建議將股票分散 3~5檔。 此外,投入每檔股票時再將資金分3~6批投入, 越低越買,以降低平均的持股成本。   3.投資人容易被各種情緒控制 這裡的情緒可以有很多種,最可怕的是貪焚, 它能讓您忘了之前所受的訓練與知識,讓您忘記投資應該小心謹慎, 可能一下盲目買進或賣出。在面對貪婪之時,建議不妨先冷靜下來, 不要即時行動,與朋友家人討論後再做進一步的動作。     ★警語: 以上只是個人研究記錄記錄, 非任何形式之投資建議, 投資前請獨立思考、審慎評估, 切勿以跟單模式進行!     ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

減少不必要的支出,才是存錢的捷徑!改掉這4個習慣,每年多存1萬塊!

  昨天艾蜜莉和朋友B小姐出門, 我們走進便利商店後,B小姐挑選了一罐飲料, 看到「第二件六折」,就情不自禁再拿了一罐。 但是,您知道嗎? 這是這個看到優惠情不自禁的小舉動, 正在偷偷搬走您的存款!   許多人在生活當中,也有很多類似這種不知不覺的「漏財習慣」, 艾蜜莉整理了以下6種「漏財習慣」。 如果您也中槍了,不妨思考看看能不能改掉這個習慣, 以減少不必要的支出。     一、看到優惠就失去警覺心! 「第二件六折」、「買一送一」、「全館八折」, 在這些折扣數字的背後, 許多業者會將售價提高,以提供降價空間, 實際算一算,根本沒有那麼划算。 除此之外,在購買之前更應該思考「真的需要嗎」? 買東西並不是單純的有折扣、買到賺到的概念, 如果花了錢買了不是那麼需要、根本不需要的物件, 那才是真的虧大了!   二、咖啡與香菸,正在偷偷搬走你的錢! 1.給咖啡成癮者的建議是「替自己泡杯咖啡」 很多上班族在工作前沒有來杯咖啡, 根本是腦袋渾沌、無法開工。 但每天一杯city café、甚至是星巴克, 新台幣就是這樣從您的錢包中離家出走的。 根據咖啡成癮者的需求,不喝咖啡真的太殘忍了(據說是要他們的命)。 艾蜜莉通常會建議改為自己泡咖啡, 改買一包約20~30的耳掛包咖啡, 甚至可以自己磨豆子,比起動輒上百元的星巴克,省了80%左右的花費。 2.給抽菸者的建議是「存錢戒菸法」 對於抽菸這件事,除了健康的危害之外,從支出的角度來算, 我有位在廣達電子上班的朋友,每天固定抽一包七星, 他一年必須支出45,625元來買香菸。(365天x1包x125元) 針對抽菸者,艾蜜莉會建議您實施「存錢戒菸法」, 將每天原本要買菸的錢存到透明的罐子或存錢筒, 當您戒菸成功一年後,也將得到一筆不小的意外之財。     三、不清楚內容的保單,可能根本不適合你! 在台灣保險是一項非常熱門的金融商品, 艾蜜莉也同意在能力範圍許可的情況之下, 應該要買好3個險種,分別是:壽險、意外險、癌症險。 但是許多人會盲目地買了不需要的保險 背負著已經超過個人負擔的保險費。 此外,也有人非常喜歡投資型保單, 而艾蜜莉的建議會是 「保險規保險、儲蓄歸儲蓄、投資歸投資。」   如果想了解更多保險相關建議,可以參考下面的文章喔~ 延伸閱讀>>千萬別買「人情保險」! 買保險原則:用小錢轉嫁「無法承擔」的風險」,而不是用錢買人情! https://emily01.com/financemanagement/207     四、不必要的交際應酬與奢侈花費 每個禮拜要上兩三次館子吃飯、常跟朋友聚餐、 下班喝點小酒、唱個歌、買個奢侈品犒賞自己、 吃得好一點慰勞一下上班的辛苦…… 以上的種種情境,您是否覺得非常熟悉呢? 這些都可以被歸類為不必要的花費支出。 試算每個禮拜上一次館子吃飯一年花費24,000元(每月4次x12個月x500元), 這筆錢已經可以來一次日本之旅了, 當然也可以拿來投資,讓錢替您繼續錢滾錢!   最後,除了以上提到的4點之外, 您也不妨試想看看 「生活中還以那些不必要的支出,正在偷偷搬走您的錢呢?」 是客金的遊戲支出、總是沒去的健身房費用、手搖飲料? 從這些不必要的支出開始管控,正是存錢的捷徑!   ★警語: 以上只是個人研究記錄記錄, 非任何形式之投資建議, 投資前請獨立思考、審慎評估, 切勿以跟單模式進行!     ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

【K晨報】華為遭禁→瑞信:嚴重衝擊穩懋、敦泰營運,全年獲利減損上看40%..贏家是聯XX

(圖片來源:小編)     今日國際股市一覽: (圖片來源:CMoney官方)   2. 台股—前(20)日盤勢重點整理 :股利創高「連發 20 年」,最近五年『連 4 次填息』,殖利率至少 5%! (圖片來源:CMoney官方)   加權指數(昨日走勢) (3個月K線圖  —20MA)​​​​ 櫃買指數/OTC(昨日走勢) (3個月K線圖  —20MA)​​​ (圖片來源:CMoney官方)   三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源:CMoney官方)   3.消息面多空: 利多: 臻鼎(4958)迎急單 營運看旺 鈺創(5351) 晶片獲大廠採用 富驊(5465)、台翰(1336)停牌 傳將整合 台船(2208) 拿下離岸風電單 華宏(8240)發威 一路旺到Q3 利空:​ 華為風暴 台系鏈災情搶先報 國碩(2406) 4月每股淨損0.08元 貿易戰 鋼鐵、機械、顯示卡衝擊大 外資匯出 台幣探28月新低 SM大跌 不利台化(1326)、國喬 4.月選擇權-買、賣最大未平倉狀況​​  

5 月換股不 NG!點兵 20 檔 營收驃悍股,誰才是亂世中的資金避風港?

(圖片來源:貓奴投資樂園) 本人拍攝,未經允許請勿盜用侵權。   ◎中美貿易紛爭,華為概念股成重災區 誰才是亂世中的資金避風港? 美中貿易戰越打越烈 川普快速頒布「緊急狀態」與「進出口黑名單」 後續跟著影響台廠華為供應鏈第 3 季訂單 引爆一陣『華為概念股』的賣股潮 當前電子業訂單不確定性增加 美中貿易戰角力一段時間,對產業衝擊各有不同 反觀台商回流資產股、新南向概念股和內需股部分 如:隆大(5519)、泰鼎-KY(4927)、亞泥(1102) 不僅僅為亂世中抵抗沉重賣壓的盤面之星 還擁有著高殖利率當作護身符   讓我們繼續看下去...   ◎◎ 記得順手加入 EFRON 的【Facebook 社團】,再繼續把文章看完!   ◎ 貿易戰防震選股攻略為: 由於企業獲利的基礎來自 每月 1 號到 10 號 上市櫃公司營收 上市櫃公司已於 5/15 全數公告完畢第一季季報獲利  Efron 會利用當前 EPS 大幅成長 且 優於預期的成長股 自然就有機會成為法人低接的對象 但目前在美中貿易談判衝擊下 還要額外考慮未來是否會成為『3250 億美元商品課稅對象』     為了打擊「中國製造 2025」 工具機產業早已納入第一波 340 億美元稅率 25% 的課徵清單內 然而 中美貿易戰 對國內傳統產業 水泥、金融、鋼鐵內需市場為主的產業無直接影響 或已有配套措施的 紡織產業 可望受惠 2020 年奧運前品牌廠積極開發產品趨勢 也有部分台廠早已南向步局至越南 、柬埔寨、印尼、印度等地設廠的台商 正在享受美中貿易戰加速轉單的優勢   結合季報數據、產業趨勢、貿易戰因素等多方考量 還有哪些「成長股」值得研究?     電子利空一波未平一波又起,調節賣壓狂瀉 基本面持穩的個股籌碼調節壓力較輕 在盤勢修正期間吸引買盤敲進 另有少數電子股 瑞昱2379、台表科6278 與 新鉅科3630 均挾帶首季獲利及 4 月營收 均較去年同期成長的優勢成短線資金避風港   ◎中美貿易戰未解 宣德(5457)有望持續獲得立訊訂單挹注 立訊(002475)自 2010 - 2018 年 營收從 10.1 億人民幣成長至 358.5 億人民幣 稅後淨利從 1.16 億人民幣成長至 27.23 億人民幣 GAGR 分別達 56% / 48% 也是大陸唯一一家營收突破百億的連接器公司 立訊(002475) 於 2012 年透過香港聯滔電子 入股宣德 30.98% 股權成為該公司第一大股東 也將部分訂單釋出間接促使 宣德(5457)打入蘋果及特斯拉供應鏈   主要營收來源,如:Apple watch、AirPods 和 Type-C 其中第 2 季 AirPods 出貨快速成長 公告 4 月營收 5.27 億元,月增 +12.5% 與去年同期比較大幅成長 99.2% 同時立訊(002475)有望進入 Apple Watch 組裝業務 由於中美貿易戰未解 市場預期立訊有機會擴大相關 無線充電及快充連接器線訂單挹注   (資料來源:籌碼 K 線)      ◎郭明錤預估『屏下指紋辨識』 新鉅科 (3630) 成為貿易戰具防禦性的電子產業 據郭明錤最新報告 屏下指紋將是美中貿易戰下最具防禦性的電子行業 原因為屏下指紋在今年及明年成長能見度高 且屏下指紋手機不受關稅影響 因為中國 Android 品牌手機 雖然都在中國製造,幾乎不賣到美國 三星賣往美國的手機則都是在越南與韓國生產   從供應鏈來看 如:匯頂(603160.SH)、神盾 (6462) 和新鉅科 (3630)  相關廠商至少符合市占率高、訂單能見度高 新鉅科 (3630) 公告第一季每股純益 0.64 元 毛利率達 32.76% 獲利能力明顯改善  4月份的營收更大幅跳增、單月 EPS 達 0.52 元 另外,本次新鉅科(3630)將納入台股 MSCI 全球小型指數   ※ 延伸閱讀:2019 年「光學股最大贏家」掀股海論戰,新鉅科3630、神盾6462、匯頂 大解密! (資料來源:籌碼 K 線)    匯頂(603160)主要提供手機、平板 的傳統電容指紋辨識晶片和光學式指紋辨識晶片 與華為、OPPO、vivo、小米 達到深度合作 目前為  Android 陣營全球指紋辨識第一供應商  4 月 12 日公告今年第一季業績大爆發 Q1 營收達 12.25 億人民幣,與去年同期成長 114.4% 稅後淨利達 4.14 億人民幣,與去年同期成長 2039.95%     ◎◎ Efron-投資教學專區 《點我》加入「社團」 《點我》按讚、搶先看「粉絲團」 從入門到精通的成長型投資力 EFRON 將幫助大家鎖定 今年最具營收、獲利爆發的公司(๑•̀ᄇ•́)و!   推薦你閱讀 Efron 近期文章,搶先複習! 4 月營收公告中,想撿便宜?『E 招』選出「錯殺股」在這裡,反彈不能少了他們! 2019 年填息攻略搶先看! 17 檔『火速填息股』 20 天內完成填息,最高殖利率 7.8%! 「自行車產業」獲利直線加速!5 月『隱藏版好股』旺季爆發,投信買盤創 5 年新高! 美時(1795)與原廠和解!3 月營收竟月減 4 成,到底該買還是該賣?投資人:大洗三溫暖   本文由 貓奴投資樂園 授權轉載,原文於此未經授權,請勿轉載!   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險  

有沒有一個可以買後不理還會每年分紅?有!還會穩定成長且 10 年報酬高達 126%!

(圖片來源:Shutterstock)   從前,有個農夫種了許多不同的水果 (股票、債券、原物料等等)。  每個水果收成時間都不一樣 (還要用不同帳戶投資), 讓農夫十分懊惱。   後來,有人發明了監控系統( ETF ), 農夫藉由買下這個系統( ETF ), 可以輕鬆追蹤不同水果的狀況(價格)。 (圖片來源:懶人經濟學)   有沒有一個投資產品,可以買後不理, 不但會每年分紅, 還會自動把表現較差的部分替換成優質的個股?   有的,那個東西就是 - 指數型基金ETF!   繼續看下去.....     十年賭局:ETF基金長期穩健增長的特性 巴菲特在2007年時, 曾經與資產管理公司 Protege Partners 立下100萬美元的賭注。   巴菲特認為: 美國股市大盤能夠跑贏資產管理公司挑選的五支基金組合。 十年過去了,結果如何呢?   美國股市大盤大勝, 以 125.8% 的報酬率輾壓 36.6%; 五支基金的平均報酬率。   我們來看看下表: (圖片來源:懶人經濟學)   巴菲特在接受訪問時說: 職業投資者應高度集中, 普通人要高度分散。   為什麼巴菲特會這麼說呢? 因為ETF有下面這些優勢。 (圖片來源:懶人經濟學)   投資ETF基金的優勢: 低成本、分散風險、汰弱進強 1.低成本的優勢 (圖片來源:懶人經濟學)   1.33% 太貴了啦,元大加油! 因為更先進的追蹤技術, ETF基金 與主動基金相比,管理費更為低廉。 正常情況下,管理費由低至高的排序為: 國外ETF基金<台灣ETF基金<主動基金。   2.分散風險的能力 ETF基金 追蹤的標的是指數, 常見的有國家指數、區域指數、產業指數等, 選擇十分多元。   下表是常見的 ETF基金 與他們追蹤的指數: (圖片來源:懶人經濟學)   這些指數由專業機構挑選幾百、甚至幾千家公司的股票編製而成, 所以只要你買入任何一隻 ETF基金, 就相當於分散持有了這些公司的股票, 但每間公司的佔比都很低。   這樣有什麼好處呢? 就是當一間公司股價暴跌時, 對你幾乎沒有影響, 不會因為買到一支暴跌的股票, 就嚴重拖累了投資報酬率。   延伸閱讀:投資個股,能獲得更高的報酬率?   3.汰弱進強的機制 這些被編制進指數裡的公司, 如果競爭力下降、市值下跌, 達不到指數的要求, 就會強制從指數中剃除, 補進那些更有前景、創新技術的公司。   美國S&P500指數 就是一個很好的例子: 市場隨時有”新血”輸入, 淘汰”壞血”公司, 時刻保持在一個總體營利增長、公開透明的狀態。   延伸閱讀:為什麼你應該擁有一個美股/ETF帳戶?   (圖片來源:懶人經濟學)   投資ETF的劣勢: 平均報酬、偏離初衷、投機錢入市 1.難以超越平均報酬 由於 ETF基金 追蹤的是大盤指數, 所以得到的報酬也會是市場平均報酬。 可能無法滿足風險偏好較高的投資人。 請注意,這邊並不是說 ETF基金 的風險很低, ETF基金 實際上持有的還是股票, 所以當雄是來臨時還是會有下跌的風險。   更穩健的做法是: 搭配債券、貨幣基金,提高抵抗風險的能力。   延伸閱讀:降低風險的秘密:資產配置   2.偏離初衷,逐漸母湯 因為有部分投資人想要有 ETF基金 低成本、分散風險的好處, 又想有股票較高的報酬率, 所以市面上出現了:槓桿ETF、反向ETF、產業ETF。 這些產品讓投資者有了更多的選擇, 但帶來的風險也更大。 比如說,槓桿 ETF 放大的收益同時也放大風險, 反向ETF 的管理費用高不適合長期持有、 產業ETF 對投入領域要有足夠的了解。   延伸閱讀:熊市照賺20%?一文看懂反向ETF!   3.投機錢入市 投資 ETF 的初衷是買入後長期持有, 享受股市成長的報酬。   但因為交易技術的進步, 目前 ETF 已經可以做到買賣0手續費, 使得很多投資人將 ETF 視為短線操作的工具, 喪失了被動投資的意義。   延伸閱讀:懶人必學魔法:被動投資   (圖片來源:懶人經濟學)   如何挑選適合我的ETF? 對新手投資人而言, 我首推 台灣ETF:0050、 美國ETF:VOO這兩支ETF基金。   他們分別投入台灣以及美國的股票市場, 十年每年的平均報酬率分別為 8.12%、7.33%: (圖片來源:懶人經濟學)   (圖片來源:懶人經濟學)   為什麼挑選這兩支 ETF 投資呢? 因為這兩支 ETF 一支投入在我們熟悉的台股市場, 一支投入在成熟的美國市場, 長期走勢也十分穩定,算是優質的投資標的。   延伸閱讀:關於美國市場,這三支ETF賺最多   ETF基金是什麼?是懶人投資的首選! 投資的目的是什麼? 是為了早日獲得財富自由, 是為了享受有限的人生。   ETF 的出現,解放了螢幕前上千支盯盤的眼睛, 讓我們可以在享受生活的同時, 讓”錢自動幫我們賺錢”。   這,才是懶人投資的首選,這,才是王道。 一個人一生就是不斷在販賣時間,考學測、學投資、做工作… 要不是為了自由,鬼才做啦~   希望這篇文章有充分解釋到ETF基金是什麼, 如果你還是有問題,歡迎加入懶人經濟學的讀者群, 這裡有豐富的理財觀念和ETF知識。   ETF買下全世界寫了那麼多篇, 現在才介紹ETF也是蠻可愛的。 對,我是說我。   延伸閱讀:ETF買下全世界系列文章      懶人經濟學粉專,按讚收到更多好文章   本文授權自 懶人經濟學  撰文者 小賈 原文標題:ETF買下全世界:ETF基金是什麼?10年獲利126%!     未經授權,請勿侵權 責任編輯:Aster

股利創高「連發 20 年」,最近五年『連 4 次填息』,殖利率至少 5%!

(資料來源:Peter投資去)   川普對汽車關稅延後 6 個月 及撤銷對加、墨的進口鋼鋁關稅! 上週五(05/17)美股呈現震盪,四大指數全數下跌。 在華為供應鏈走低之下拖累美股表現 但盤中傳出川普對歐盟及日本汽車關稅延後 6 個月 及撤銷對加、墨的進口鋼鋁關稅後 美股受到激勵一度由黑翻紅 但在最後仍受到貿易戰的陰霾籠罩,指數全數收跌。 道瓊成分股方面,以聯合健康、威訊通訊表現最強 分別上漲 1.94%、1.24%。美股四大指數跌幅介於 0.38%~1.96%。   台股得而復失 10,400 點及年線 熱門族群以食品、紡織為主 台股今(20)日開高 40 點,盤中呈現震盪走低 再度跌破 10,400 點及年線關卡 三王以大立光(3008)表現最強,上漲 3.51% 鴻海(2317)上漲 0.4%、台積電(2330)下跌 1.45%。 類股方面,以金融股相對抗跌,收盤漲幅達 1% 櫃買及電子類股,分別下跌 0.61%、0.56%。   先前股價漲多的個股,多檔於今日持續做修正 如中探針(6217)、漢唐(2404)、泰碩(3338)、 是方(6561)、奇鋐(3017)…等多檔個股,跌幅皆超過 4% 熱門族群則以食品、紡織及離岸風電股為主。 終場加權指數以 10,398 點作收,收漲 14 點,成交量 1,060 億。 (資料來源:籌碼 K 線)   (贊助商連結)     國際品牌廠轉戰東南亞地區 法人看好 豐泰、百和 受惠! 中美貿易戰再起,3 家製鞋台廠寶成(9904)、 豐泰(9910)及百和(9938)規劃增建新廠及擴產 豐泰(9910)甚至已購置雲林科技工業區 超過 4,000 坪土地,正規劃籌建。   法人表示,國際品牌廠因中美貿易惡化 持續轉戰東南亞地區,台廠將因此受惠 預估豐泰(9910)今年營收成長超過 10% EPS 可望賺進接近一個股本 (資料來源:籌碼 K 線)     百和(9938)則有越南廠訂單的優勢挹注今年營收表現 加上無錫房地產持續貢獻獲利 整年 EPS 將繳出不錯的成績,可望挑戰 6 元。 (資料整理:Peter投資去)   豐興 連續配發 20 年股利並創高 連續 4 年除息後一年內填息! 豐興(2015)Q1 稅後純益 6.8 億元 與去年同期比較 +1.2%,EPS 達 1.17 元。 在土耳其進口廢鋼需求趨緩下,廢鋼價格仍呈疲軟 而鋼筋則因台商回流,設廠動作拉高產品需求   根據法人資料,豐興(2015)自去年 Q4 開始 鋼筋產能增加近 2 成,由每月 5.6 萬噸增加至 6.6 萬噸 今年以來截至 4 月,鋼筋營收大幅成長,躍升為今年主要營運動能 殖利率表現方面,今年宣告配發 4 元現金股利 為連續第 20 年配發股利且創新高 以今(20)日收盤價 62.1 元計算,殖利率達 6.4% 近 4 年殖利率維持 5% 以上,並皆在除息後一年內成功填息。 (資料整理:Peter投資去)   結論 貿易戰持續影響國際股市 現在加上華為事件爆出進而影響科技股。 目前貿易戰將延至 6 月底的 G20 也可以視為中方的最後期限 期間台股震盪勢必加劇,以技術面觀察 指數跌破季線後目前正於年線關卡進行多、空的膠著戰 操作上仍應以具業績成長題材及 高殖利率標的作為首選,等待拉回後再進行逢低布局。 (資料來源:籌碼 K 線)     Peter投資去 點擊加入 → FB 社團(一、三、五分析籌碼異常股) 點擊按讚 → FB 粉專(不定時發布新手教學文章)   近 2 日(05/20、05/21)上市櫃公司法說會 (資料來源:籌碼 K 線)   加入《 CMoney 財經日報 》 第一時間掌握「最新營收剽悍股」     免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

外資連 9 賣台股成提款機,資金轉入這 2 檔標的,其中一檔突破 8 個月歷史低檔大底!

(圖片來源:Shutterstock)   本文使用主力能量匿藏股進行選股 主要選股邏輯為 1.股票量價強勢表態 2.市場大戶、主力長短期看法一致 3.主力持股趨於集中 並接著對於主力積極買超 型態完備的標的進行分析 如果對於如何使用主力能量匿藏股有疑問 可參考過去的教學文     上期標的績效回顧 1.遠東銀(2845) 外資買、股價逆勢創高,值得留意 本文自 4/29 提到遠東銀(2845) 並已連續追蹤 2 期 當時認為遠東新股價呈突破型態 加上外資持續買超遠東新 因此看好其股價後續表現 近期雖然指數表現不振 但在外資持續買進下 股價表現仍然強勢 15 日來上漲 4.44 % 值得投資人持續留意 並建議以月線作為防守點進行操作 (圖片來源:籌碼K線)   2.統一(1216) 三大法人持續加碼,股價逆勢走高 本文上一期 5/13 提到統一(1216) 當時認為三大法人積極買超統一 加上雖然盤勢不佳 統一卻能逆勢走高 因此看好統一後續表現 隨後三大法人依然繼續加碼 統一股價 6 日來上漲 3.49 % 目前股價突破前高再度走高 向著歷史高價 83.8 元做挑戰 (圖片來源:籌碼K線)   購買 籌碼 K 線APP 或 訂閱方案 繼續觀看以下內容 本期主力作多 有望表態股     3.碩禾(3691) 主力進場做多,股價突破脫離底部 本策略近期挑出碩禾(3691) 觀察其籌碼狀況可知 碩禾股價在歷史低檔盤整約 8 個月 最近在外資積極進場下 呈現價漲量增的突破態勢 股價站上大量壓力線 同時脫離底部盤整區間 加上自營商進場且季線翻揚 投資人可留意其後續表現 (圖片來源:籌碼K線)   4.中工(2515) 外資進場連買,股價站上壓力線 本策略近期挑出中工(2515) 觀察其籌碼狀況可知 近 4 個月開始 外資開始連續買超中工 使其股價逐步墊高,沿著季線上揚 投資人可觀察股價能否站穩壓力線 並突破前高走揚 (圖片來源:籌碼K線)   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。 超過 10 萬人在這學投資! 你,還不加入嗎?

中美貿易激戰短線大跌,這高手依然持續買進長線交易穩坐「長波段報酬王」

(圖片來源:shutter stock) 股市上沖下洗 投資人被兩國左右心情 貿易戰打得火熱,你屬於哪一種投資人 是被短線大幅震盪影響到成天心情忐忑不安 還是做長波段的投資人靜觀山虎鬥呢 如果做交易不喜歡被影響到生活中的情緒 資金要控管好之外,長線交易較無情緒起伏 讓我們回顧上次提到的長波段高手-康永哥   >>>延伸閱讀-【波段報酬王-康永哥】   上回提到大宇資(6111)庫存8千多張 布局300多個交易日,股價從80→177 (資料來源:籌碼k線) 康永哥一共布局了300多個交易日 從股價還在80元左右一路買進 直至近期最高價177元 可見康永哥除了口袋夠深眼光夠遠 而且非常有耐心也不受短線波動影響!   康永哥賣在相對高點 連賣30個交易日股價從139→88 (資料來源:籌碼k線) 上回提到可以留意「康和-永和」後續動向 正牌的康永哥是不會搞小動作的 要賣會直接賣給你看,不會去匯撥券等等的 接著連續賣了將近30個交易日 8000多張的股票已經賣了5,500張 股價也一路從高點跌到了80元左右 既然我們知道康永哥已經出貨了 雖然不一定要去放空但至少也不要買進 畢竟從軟體上推估帳面已經賺了7,700萬了   驗證高手操作績效後 接著就是找機會一起布局 打開「權證小哥 - 從分點探索權證標的」 選擇「康和-永和」券商分點 天數輸入240天,接著以「買超」進行排序 找出康永哥買進一定張數且持續布局的個股觀察 (資料來源:權證小哥 - 從分點探索權證標的) 由於券商分點不止一個人,也會有別人 而高手的康永哥習性通常是長時間持續布局 若要確認還是盡量找長期分批買進的標的 當大盤大跌有時會讓股價脫離主力成本 盡量在低於他的成本時買進會相對安心 有主力在內的股票通常較容易有支撐 也可檢視過去是否曾低買高賣過這檔股票   近期操作習性較像康永哥的標的有以下兩檔 品安(8088),均價18.4 (資料來源:籌碼k線) 致振(3466),買均價19.7 (資料來源:籌碼k線) 當然權證小哥的「從分點探索權證標的」功能不僅如此 還可以清楚知道每家分點券商是否有賺錢 短線上可以找出著名的隔日沖主力 比如「富邦-建國」、「土城-永寧」等分點 當個股籌碼爛而又被隔日沖大賺走人 往往在後續走勢會相對疲乏 因為養分都被他們吸走了 在大賺的隔天就能找機會獲利 由於是短線這時天數就要選一天就好   當然高手分點不止康永哥一人 小哥還有發現各式各樣的權證老司機 只要每天打開軟體查看就能發現有些分點總是能賺錢 進而可以研究他們的手法跟著他們一起獲利! 或者你也可以參加小哥課程跟著市場高手學習 除了可以學到怎麼釣魚之外連魚都給你了! 小哥全套技法,一本搞定 收錄18年實戰交易精華 【點我搶購】   權證小哥最新課程: 5/28(二)台中場 權證小哥-放空實戰精華班        5/29(三)高雄場 權證小哥-放空實戰精華班        6/11(二)台北場 權證小哥-放空實戰精華班        6/21(五)台中場 權證小哥-除權息與近期交易策略  6/22(六)台南場 權證小哥-除權息與近期交易策略  6/23(日)高雄場 權證小哥-除權息與近期交易策略  6/25(二)台北場 權證小哥-除權息與近期交易策略  6/26(三)桃園場 權證小哥-除權息與近期交易策略 

「投資大師聯盟」神奇公式出手,30 檔真正的便宜好股現形!

投資界也組復仇者聯盟?在價值投資領域, 最具代表性的人物除了股神巴菲特之外 也別忘了還有價值投資之父- 葛拉漢(Benjamin Graham)、 神奇公式發明人- 葛林布雷(Joel Greenblatt) 3人一脈相承,卻也自成一格 但都不離「用好價格買好公司」的精神 他們宛如師徒聯手,組成跨世代版的價值投資者聯盟 成為超越大盤的股市贏家。   神奇公式又是什麼?葛林布雷曾經提出一個異常簡單的投資策略 只要掌握兩個財務數字,年化報酬率超過30%,這個公式被稱做Magic Formula 你想知道神奇公式的道理嗎?若把這個公式挑選台股,你想知道有哪些台股符合嗎?   詳情請鎖定 5/22 (三) 晚間 8:00 價值部長畢卡胡第 3 集直播教學   加入台股價值站,學習價值投資     本次直播60分鐘,你將學會:   一、3位價值投資大師的非凡績效   3位價值投資大師, 分別是巴菲特的師父葛拉漢、巴菲特、巴菲特的徒弟葛林布雷, 直播開頭,要先帶你站在巨人的肩膀,認識大師的投資智慧   二、公司價值的來源 1. 資產價值 2. 獲利能力價值 3. 成長長潛力價值   三、清償價值(Net-Net)的選股條件 葛拉漢以清償價值選股為主 巴菲特與葛林布雷也都從這招開始闖蕩股市 清償價值選股條件: 1. 市值 > 2/3的淨流動資產 2. 淨流動資產 = 流動資產 - 總負債   四、神奇公式的選股條件 掌握兩個財務數字,選出30檔潛力股: 1. 盈餘報酬率 2. 資本報酬率 (ROIC)     五、巴菲特的選股條件 1. 股東權益報酬率居高不下 (ROE十年平均大於15%) 2. 負債愈少愈好 (總資本報酬率ROC十年平均大於12%) 3. 有訂價能力 (毛利率近十年平均值大於20%) 4. 獲利成長 (EPS的十年年化成長率大於7%) 5. 股價合理 (近四季本益比小於20)   六、巴菲特的個股評價 1. 估算公司的未來獲利 2. 折現回目前的合理價值 3. 要有安全邊際才買進   《台股價值站》PC+App跨平台版 一個序號,電腦、手機都能用 透過CMoney理財寶平台訂閲《台股價值站》, 你就可以同時擁有 PC版與 App版的使用權限, 而且 iPhone與Android手機都能用理財寶帳號登入使用。 不管是在家用電腦分析個股,或在外用App與投資同好交流, 只要擁有《台股價值站》跨平台版,隨時隨地都能掌握投資機會   還沒使用台股價值站?搶先試用,鎖定直播教學 PC+App版→ http://cmy.tw/006hgH  Android版 → http://cmy.tw/006YXf  iOS版 → http://cmy.tw/0062Td   價值部長 - 畢卡胡 效法巴菲特投資,掌握人生自主權 畢卡胡曾是電子公司的部長,退休後才學習巴菲特的價值投資 畢卡胡投資股市沒幾年,就遇到 2008 年金融海嘯 手上的股票跟大盤一樣被腰斬,但是因為持股都是好公司, 畢卡胡「抱緊處理」,不到1年,這些股票的價位就陸續回升,甚至還比原來更高。 這讓他更相信,價值投資是一個可以穩健獲利的長期投資方式!     自學開發《台股價值站》App 十多萬人爭相下載,投信投顧也愛用!   價值投資需要到處找資料,再用 Excel 整理公司財報數據 光一檔個股就要搞半天,非常花時間 畢卡胡將研究多年的價值投資的經典論述 結合十多年股市實戰的心血結晶 建構成一套完整的價值分析系統。   歷經三年,他終於開發出第一個 也是唯一一個應用巴菲特評價模型的台股App 沒想到《台股價值站》推出之後,竟然有 10 多萬人下載使用 還有 3,000 多位用戶留下滿意評價,甚至連投信投顧也成為愛用者, 還榮獲三件國家發明專利證書的肯定!

中信金(2891)因陷入購地弊案,徒增7億成本,但不影響獲利能力,需注意的反而是「董監事持股比」!

  (圖片:TVBS)   中信金相信對台灣人民都不陌生, 走進全台分布密度最高的7-11便會看見一台中信ATM, 但中信金涵蓋的範圍不只有銀行,還有其他的業務內容。   我們來稍微了解中信金的業務內容。   基本資料   中信金為中國信託金融控股股份有限公司, 中信金控之子公司包括中信銀行、台灣人壽、中信證券、中信創投、 中信資產、中信投信、中信保全及台灣彩券等八間子公司。   將子公司及業務內容整理如下表 (資料來源:2017中信年報)   近期財報檢視   (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/5/15截圖) 中信金雖顯示為「警示」, 但艾蜜莉定存股中部份檢視項目並不適用於金融股。   (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/5/15截圖)   借貸操作是金融業的主要獲利來源, 因此數值超出正常值許多是正常的, 「盈餘再投資比率」不適用於評估金融股。   (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/5/15截圖) (資料來源:理財寶) 「是否現金斷水流」同樣不適用於金融業。 但近三年自由現金流量為負,表示可用的現金較少。   (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/5/15截圖)   (資料來源:財報狗)   一般我們希望負債比越低越好, 但是金融業主要是賺取利差, 以高槓桿(高負債比)的方式在運作, 即是用顧客的存款(負債)去創造更高的收益。   比較我觀察名單中的金融股, 中信金和其他金融股的負債比相差不多。   想要了解銀行業的經營是否穩健應檢視逾放比,並希望逾放比在3%以下, 表示金融機構授信品質較佳,債權變成呆帳的機率較小。 檢視近五年中信金逾放比都小於3%,不需要太擔心。   (資料來源:中信2017年報) (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/5/15截圖) (資料來源:理財寶) 股本膨脹比率合格標準為<20%。 股本增加要注意是否營收也跟著上漲,若無反而會稀釋股東權利。   (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/5/15截圖) (資料來源:理財寶)   董監和法人持股比雖然高於標準33%,但是董監事持股比卻高於標準值的33%。 因此仍需注意董監事本身利益是否與公司整體利益脫節。     近期利空分析   下圖為中信金近一年K線圖。 (資料來源:理財寶,2019/5/16截圖)   我們先來看看第一個區間:2018/9~2018/10   由於美股上漲,及外資買超中信金, 且正好遠見雜誌辦理的《2018第一屆數位金融服務最佳銀行大賞》第一名正好由中信金拿下, 種種好消息帶動中信金股價上漲。   然而那波大跌卻也是由於外資賣超量第一位為中信金, 又加上中信金控前財務長張明田涉及購地弊案,拉抬土地價格並以高價轉賣給中信銀, 造成中信銀損失七億成本,讓原本攀至近一年高點的股價又跌落。   第二個區間:2018/10月底及第三個區間:2018/12月 均受美股重挫影響,台灣股市也下跌,為系統性風險。   估價   (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/5/15截圖) 以下是我的買賣策略。 (艾蜜莉製表) 我的策略為「漲時賺價差,下跌領股利」, 因此也來檢視中信金的歷年發放的股利,大約都有一元以上的水準。   (資料來源:理財寶)   結論   雖中信金的體質評估顯示為「警示」, 但是有許多項目本來就不適用於金融股。   根據前面的分析,確認中信金為好公司, 雖發生徒增七億成本的弊案, 但是虧損並不影響公司本身獲利能力。   若是發生不影響公司本業的利空使公司落入便宜價, 我會採取上述的策略買進賣出賺取價差, 若未等到理想價格賣出, 我也會放著領股利。   目前中信金股價為20.9元,高於合理價,暫時不買進。   ★溫馨提醒:以上僅為個人研究心得,絕無任何推薦買賣特定個股之意。 投資之前請務必獨立思考、審慎評估、自己為自己的投資結果負責喔!       ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>     【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

艾蜜莉的美股分析》每天銷售20億罐的可口可樂,面對含糖飲料惡名,持續開發產品線,是否能維持霸主地位?

    大家知道可口可樂每天在全世界賣出多少瓶嗎? 在全世界, 每天平均要喝掉將近20億瓶可口可樂。 舉凡派對、速食店、餐廳、電影院等, 都可以看到可口可樂的蹤跡。 就算喝的不是紅底白字的可口可樂, 我們也極有可能買到 出自於可口可樂公司的其他罐裝飲料。     接著, 就讓我們來看看據說巴菲特 每天都要喝上好幾罐的可口可樂 (尤其是Cherry櫻桃口味), 到底有什麼魅力吧?     可口可樂誕生於1886年, 總部在美國喬治亞州, 是全球最大的飲料公司, 美股代號為KO。   可口可樂在全球擁有超過500個飲料品牌, 主要可以區分為五大類別 碳酸飲料(Sparking Soft Drinks) 果汁、乳製品及植物性飲品(Juice, Dairy & Plant-Based) 水及運動飲料(Water And Sports) 茶及咖啡(Tea And Coffee) 提神飲料(Energy)   ▼可口可樂產品線及占比 (圖片來源:可口可樂 商業及永續性報告)     ▼可口可樂營運模式 (圖片來源:可口可樂 商業及永續性報告)     可口可樂負責生產濃縮配方液, 同時負責研發、行銷創意發想工作。   販售濃縮液給授權裝瓶廠 是可口可樂主要獲利來源, 在全球, 有大約225家裝瓶廠, 在取得濃縮液後會稀釋、裝瓶、包裝並分送到下游通路, 但目前仍有部分裝瓶廠仍是可口可樂公司直接管理。       在護城河方面, 無形資產是可口可樂最強大的護城河, 無形資產護城河同時包含品牌 以及全球最神秘的商業機密-可口可樂配方, 而且品牌這個護城河還隨著時間越來越寬。     接下來, 我們從幾項財務指標來分析可口可樂近年營運狀況?   ▼可口可樂歷年EPS (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)     ▼可口可樂歷年ROE (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)     從可口可樂歷年EPS來看, 近年成長近於趨緩, 是因為消費者開始慢慢重視 碳酸飲料對健康的影響, 但其實可口可樂也採取許多因應策略, 可口可樂官方提到他們 目前正在對糖足跡(Sugar Footprint)採取行動, 分別為以下五點。 專注Zeros系列:在全球推出可口可樂Zero。 重新對芬達、雪碧在全球重點市場調整配方。 提供較小罐裝的家庭號包裝(可口可樂mini)。 降低單瓶罐裝飲料容量。 擴展低糖及無糖飲料產品線,並於2018年推出250種以上新產品。 至於消費者接受程度有待未來觀察。       再來我們看看可口可樂歷年ROE表現, 雖然近年EPS向上成長趨勢並不明顯, 但幾乎都能維持在25%以上, 已經算是相當不錯了。   其中我們可以注意的是, EPS及ROE%在2017年時 大幅下滑,   讓我們來看看是發生了什麼問題? 是否會影響到公司體質呢?    ▼可口可樂2017年損益表 (圖片來源: 可口可樂 2017年合併年報)     從損益表可以看到 可口可樂在2017年營收明顯的下滑, 而營利事業所得稅卻異常增加。       我們先來看看營收下降的原因。   ▼可口可樂2017年財報 (圖片來源: 可口可樂 2017年合併年報)     我們可以發現, 從2015至2017, 可口可樂在全球四大銷售區域是維持成長的, 但在裝瓶投資事業(Bottling Investment)的營收, 近年持續減少。 尤其在2016-2017年度報表更可以看出, 主要是因為裝瓶投資事業的重整, 影響了當年度的營收表現。 可口可樂執行長也曾在2017年10月提到: 「我們正在重整我們的事業及加速我們 成為全飲料公司的轉型計畫。」   原文: “We are reshaping our business and accelerating our transformation to become a total beverage company, ” said J. Alexander “Sandy” Douglas Jr., president of Coca-Cola North America (資料來源:網路 )       另外, 營利事業所得稅則是因為: 2017年美國總統川普上任, 政府在當年的12月實施稅改, 簽署「減稅與就業法案」。 註:Tax Cuts and Jobs Act (“Tax Reform Act”)     從表面看來, 稅率將從35%降至21%, 對公司來說應是一大優勢, 但其實不僅僅是這樣而已。 在這次稅改, 像可口可樂這種全球企業, 還需要補繳海外投資稅款。 以可口可樂來說, 公司就繳了53.5億美元的稅。 但這算是一次性損失, 並不會造成公司營運上困難。     ▼可口可樂歷年營運現金流 (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)     ▼可口可樂歷年債務比 (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)     這幾年可口可樂正面臨轉型期, 造成這兩年負債比略高, 但歷年可口可樂營運現金流相當很穩定, 手頭上一直都保有足夠現金, 因此目前無需過度擔心。     那目前可口可樂(KO)的合理價大約多少呢?   ▼可口可樂近五年股利 (圖片來源: MorningStar)     我們以股息股估價模型來對可口可樂進行估價, 從上表我們可以知道目前可口可樂股利TTM為1.6, 以預期殖利率5%來計算的話, 32美元(1.6 / 5% = 32)是可口可樂的合理價。 若以2019/05/15收盤價48.67來看, 目前可口可樂是高於合理價的。     結論: 近年雖然消費型態改變, 但可口可樂也持續在轉型, 開展更多產品線, 從近期財報看來 營收並未受到社會口味改變而影響, 目前看來公司管理階層對這問題決策正確。     以目前可口可樂強大的護城河, 競爭者仍難以撼動KO飲料霸主的地位。 但未來這幾年須持須關注 消費者對於新產品的接受程度, 是否能補足未來可能因為對 健康有更高的重視所產生的營收缺口。           ★警語:以上只是個人研究記錄,非任何形式之投資建議,投資前請獨立思考、審慎評估。 ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >> 【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)  

工業自動化大廠台達電(2308)未來4大成長動能 : 自動化、資料中心、 電動車、充電樁!

  圖片來源: 網路   公司簡介   台達成立於1975年 (成立43年) 於1988年上市 (上市30年) 為全球最大交換式電源供應器廠商, 近年積極轉型深耕方案解決系統廠, 並瞄準車用、資料中心、綠建築及工業自動化等領域發展。   去年啟動組織改造, 以電源及零組件、自動化、基礎設施 為公司新三大業務範疇。 (資料來源 : 公司網站)   營收比重 以2019Q1的資料來看,電源及零組件產品佔44%、 基礎建設約佔40%、自動化則佔16%。 銷量部分,內銷占比約68%、外銷約32% ▲台達電營收佔比  (資料來源 : 公司2019/Q1法說會)   近期狀況   觀察台達電近期股價,去年曾一度跌破百元, 查詢當時的新聞發現, 因2018年Q1獲利不如預期, 加上外資持續賣超,股價一路下跌。   ▲台達電日K線圖 2019/5/3  (資料來源: 理財寶 籌碼K線)    ▲艾蜜莉自製圖表  (資料來源 :Goodinfo!台灣股市資訊網)   台達電對此解釋 ,這是公司轉型的過程, 因近年持續投入研發  短期導致費用上升, 但以長遠來看,這樣的轉變是為了跟上產業的腳步, 聚焦於毛利較高的產品,投資未來公司的成長。   從財報數據面來看, 2018年營收創下6年來新高, 而EPS有微幅衰退的趨勢, 稅後盈餘減少的部分, 主要來自於研發、營業、銷售費用的增加。   過往台達電資金主要投入於產能設備, 而自2013年後將資源改投入於研發費用, 若檢視其近年毛利額,可以發現其實是不減反增的。 ▲台達電損益表 (資料來源 : 理財寶 股市)   暨併購泰達電(DET)後 再併購美國照明大廠Amerlux   為因應中美貿易戰關稅帶來的影響, 台達電去年7月宣布併購泰國轉投資公司泰達電(DET), 以分散生產基地、降低風險。   4/1收購期屆滿,台達電已取得泰達電63.78%股權, 以泰達電去年營收約538億台幣計算, 平均每個月可以為台達電增加約40億元營收, 並預計從今年Q2 開始認列。   除此之外,為了樓宇自動化發展, 今年3月初又再宣布,以相當於台幣27.69億元 併購美國最大LED照明解決方案大廠Amerlux全部股權, 希望強化照明燈具的產品組合, 藉此提供在樓宇自動化、安控等領域 更智慧的綠色解決方案。 體質評估   使用「艾蜜莉定存股」軟體來檢視 台達電近期的財報狀況, 僅有1項不良,評定為正常。 (資料來源 : 艾蜜莉定存股 2019/4/28)   僅有的1項不良為營收灌水比率>30% (資料來源 : 艾蜜莉定存股 2019/4/28)   查看台達電過去的應收款與存貨週轉率 可以發現都在一定的區間內, 這部分可以不用過於擔心, 定期追蹤即可。 資料來源 : 理財寶 股市   股利政策 台達電2018年的EPS 7元,現金配息5元, 以近日2019/5/12收盤價150.5元來計算, 殖利率3.3%,表現普通, 而配息率近十年大約都在六~七成左右。 ▲艾蜜莉自製圖表,資料來源:財報狗 用艾蜜莉定存股估價 評估完台達電的體質尚屬健全後, 接下來可以用「艾蜜莉定存股」軟體來估價 分別計算出   便宜價 92.11 合理價 117.39 昂貴價151.26 (資料來源 : 艾蜜莉定存股 2019/5/12)   截至2019/5/12止 台達電(2308)收盤價為150.5元, 仍位於昂貴價附近。   我還是會耐心等待股價跌到便宜價, 再來考慮進場。   小結 : 整體而言,台達電(2308)財務體質良好, 近年持續在自動化布局, 從早期主要銷售電子零件為主, 逐漸轉型為方案解決系統廠, 未來營收動能將聚焦於 自動化、資料中心、 電動車、充電樁。   然而目前的股價落在昂貴價附近, 我會將之放於口袋名單內, 未來若有機會落到便宜價時, 才會考慮進場。 ★警語:以上只是個人研究記錄, 非任何形式之投資建議, 投資前請獨立思考、審慎評估。   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝) ★25K起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生?快來看秘訣手刀衝 >>