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「PCB大廠」Q2 營收季、年雙增,上半年營收歷史次高,法人:全年EPS有望挑戰 1 個股本

(海洋迪士尼裡的小傑 - 蔡誠圃 拍攝)   花旗銀行領跌,壓抑銀行股表現 本週聚焦中美貿易電話磋商 美股昨日(16)雖然開低震盪 但收盤時四大指數仍全數上漲 漲幅介於 0.02~0.77%,其中科技股走強 推升費半指數漲幅 0.77%,以 1,515 點作收 2Q19 的財報由花旗銀行開跑,雖然整體優於預期 但淨利息收益率下滑仍導致股價終場小跌 整體金融類股跌幅 0.5%,壓抑 S&P 指數的表現 後續除了大型銀行大摩、小摩、美國商銀、高盛 皆預計在本周陸續公布 2Q19 財報 市場也因美國財政部長米努勤表示 本週可望再次與中國通話 再次聚焦中美雙方電話磋商 並持續留意月底FED降息幅度   (贊助商連結)   外資升評為台積電法說暖身 比特幣重返萬元,需求有望提升 美股多頭格局未變的背景下 台股今日(16)開低走高,小漲 0.09% 以 10,886 點作收,成交量 1,171 億 量能持續維持在 1,100 億上,有助後續攻高 權值股部分:蘋概三王開高走高 其中台積電(2330)將臨法說 除了將邁入傳統產業旺季以外 滙豐證券聚焦日韓貿易戰 7 奈米轉單 摩根士丹利則看好華為解禁將令手機訂單好轉 3Q19 營收有望季增 15~20% 加上比特幣價格重返 10,000 美元 比特大陸 7 奈米的挖礦用 ASIC 的需求有望提升 後續本週四(18)法說會上 台積電(2330)對於半導體景氣的看法 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖) 【法人動向】 三大法人合計:-6.77億元 外資:+0.62億元 投信:-1.30億元   臻鼎-KY 上半年營收歷年次高 法人估 2019 EPS 有望達 9.58 元 臻鼎-KY(4958) 6 月合併營收 83.3 億元 月增 11.1%,年增 3.5% 在 2Q19 合併營收達 230.66 億元 季增 18.7%,年增 11.4%,基本面相當亮眼 6 月累計合併營收 424.9 億 年減 2.1%,為歷年次高 今日(16)傳出子公司鵬鼎 進入「深港通」清單裡 成為第一間 PCB 的台資業者 有望迎來更多投資者關注 盤中漲幅一度達 4.76%,可惜買單力道未能延續 終場小漲 2.38%,以 107.5 元作收 在 7/11 填息後,後續將迎 iPhone 9 月發表 邁入傳統拉貨旺季,3Q19 營收有望增溫 下半年有多片手機高階軟板、 高頻天線軟板、手機主板等訂單 加上切入 COF 與軟硬結合板的產品 法人預估 2019 年 EPS 可達 9.58 元 稅後淨利 86.42 億,年增 2.3% (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)   傳奇 6 月營收年增近 600% 應留意隔日沖進場 將入暑假,遊戲股與飲料業紛紛出現表態 遊戲股中除了鈊象(3293)  6 月合併營收 4.22 億 月增 7.43%,年增 68.02% 6月累計合併營收年增達 45.95%,相當亮眼 傳奇(4994)6月受日版《風之國度》受注目 挹注營收 8,000 萬元 推升 6 月合併營收 3.94 億 月增 30.57%,年增 593.18%,創下歷史新高 令 2Q19 淡季不淡 6 月累計合併營收年增高達 308.48% 3Q19 除了原有的風之國度台、日版持續挹注營收 仍有新手遊幻想神域 2 預計在 9-10 月推出 今日(16)股價小漲 0.1% 以 96 元作收,為近三年波段高 後續若站穩 6/13-6/17 的區間高點,有利後續上攻 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)   盤面小結 美國多頭行情持續,熱度未散 市場氣氛相對樂觀,加上川普鬆綁華為禁令 相關電子股出現反應 3Q19 將進入傳統的 iPhone 拉貨旺季 三鏡頭趨勢未變的情況下 有利大立光(3008)股價持續向上 台積電(2330)受外資追捧升評 短線聚週四(18)的法說會,對半導體產業的看法 近期可多觀察如日韓科技戰轉單效應的類股 具備業績保護的生技類股、跌深的華為概念股 及營收表現亮眼的高殖利率股     如果喜歡我的文章 可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》哦     《定存股延伸閱讀》 1. 7 檔 近 5 年股利穩定 + 三率逐年攀升的優質定存股,存股族別錯過! 2. 19 檔 EPS 穩定、低本益比的 10 年配息股 3. 避開 ROE 選股 5 盲點,找到【公司獲利穩定】的定存股!(內附 13 檔清單) 《理財財商》 1. 選對方式,股利報稅可省萬元 2. 沒溝通好 別結婚!踏入婚姻不想後悔,交往時 這觀念請一定要懂   加入 CMoney 財經日報 》每日早晚報不漏看 !     版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律徒徑。   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

經過回測》這一檔 ETF加上「增強基因」新的選股策略,獲利竟然多出 10%!

(圖片來源:shutterstock)   這幾年,指數型ETF 廣受年輕投資人歡迎, ETF 雖然有著分散風險、穩健的優點, 但卻也飽受收益成效有限 (與大盤同步), 令部分投資人無法滿足。   因此,聰明的金融業者便發明出了指數增強 ETF, 這種 ETF 試圖在原有的指數之上, 加上優化的投資模型, 期望該 ETF 能取得超越市場的報酬。   常見的指數增強 ETF 如「滬深300指數」, 他選擇了上海、深圳市值大、流動性好的 300支股票 組成, 綜合反映 A股 價格的整體表現; 上證50指數 由滬市中規模大、流動性好的 50支 股票組成, 反映上海證交所最具影響力的一批龍頭企業。   而所謂的「聰明貝塔」(SmartBeta), 則是在這些加權指數上, 按特定的因子對成分股進行優化或篩選。   那麼,這些經過「基因改造」的 ETF 有那些常見的策略, 實際報酬又是如何?   我們下面來分析!   繼續看下去.....     (圖片來源:懶人經濟學)   常見的增強「基因」 1.分紅增長率 一般來說,穩定增長的分紅是判斷一間好公司的指標, 這不但代表公司的現金流充足, 也代表公司營收不斷增長。 一個分紅增長率高的股票組合好處便是派息穩定。   以 麥當勞(MCD) 為例, 他就是分紅不斷增加;且配息穩定的股票, 這也導致了它的股價不斷在突破新高。 上海的薯條都是先炸好,吃起來是軟的超噁。 好好珍惜台灣和香港的薯條,知道嗎?(圖片來源:懶人經濟學)   這個方式的最大缺點是: 容易錯過具成長潛力的公司, 比如:臉書(FB)、波克夏(BRK.B)都不曾派息, 因此就不會被該策略選進成分股。   為什麼這些好公司不分紅呢? 因為他們覺得投資人太笨了XD 開玩笑的, 是因為管理層認為不配息, 省下來的錢可以讓公司增長的更加迅速, 而這的確也反映在這兩支股票的股價中。   2.淨值增長率、營收增長 公司的財產扣掉所有負債後便是淨值, 因此選擇淨值不斷增長, 或是預期營收增長的公司,也是一種不錯的手段。   3.基金經理人個人策略 淨利潤、ROE、ROI、PB、分紅等, 都可以作為聰明貝塔(SmartBeta)的變項,   我在如果巴菲特是台灣人,他會選這20支股票這篇文章提到巴菲特的選股策略: ROE>20%、 稅前淨利>10%、毛利率>40%   如果應用在S&P 500指數基金的選股裡, 「巴菲特價值 S&P500 ETF」這支 聰明貝塔ETF 就誕生了!   (圖片來源:懶人經濟學)     基改後的ETF,真有比較強? SPY 、VOO大亂鬥 我們以 SPY 這支 ETF 為例, 他追蹤得指數是 標普500成長指數 (S&P 500 Growth), 這個指數是基於 S&P 500 的 成分股 中, 挑出銷售成長、ROE 特別高 公司股票所組成的 ETF。 SPY 每年的費用為 0.04,平均 PE 為 26.73。   (圖片來源:懶人經濟學)     (圖片來源:懶人經濟學)   SPY 這隻 ETF 的報告放在: 【讀者福利群-ETF大補貼-聰明貝塔ETF補充包】, 另外, 還多放了五支指數增強ETF: IUSG、IVW、IW、PRSP、SPYG的報告與相關解讀。   我們把 SPY 跟 VOO (追蹤S&P 500指數) 放在一起比較, 發現從 VOO 成立的 2010 年起 至 2019 年中間的 10 年間, SPY 的選股策略獲利會比 VOO 多出 10% 左右, 加上時間因素的話,其實兩者的差別是很小的。    (圖片來源:懶人經濟學)   不過要注意的是, 我舉的例子 SPY 採用的 聰明貝塔策略 是中規中矩的, 在面對許多聰明貝塔、指數增強的基金時, 我們重點有關注兩個方面: 1. 聰明貝塔的策略為何? 有些經理人為了取得超額市場報酬, 把選股規則編制的十分極端,反而提高了 ETF 的風險。 2. 聰明貝塔的歷史表現為何? 增加了新的選股規則,投資報酬率是否有顯著提升? 有部分經理人打著指數增強基金的名號收取高額的管理費, 但表現卻與 一般ETF 相同,甚至更差, 加上管理費,長期會使得投資人有落後市場大盤的回報。   (圖片來源:懶人經濟學)   指數增強ETF、聰明貝塔ETF 都只是一種概念 聰明貝塔的原文是 SmartBeta,想起來好笑, 這詞到現在都沒有正經點的中文翻譯, 所以只能照英文單字的意思翻。   你問一個人「聰明貝塔」是什麼? 大部分人可能連它與投資有關都不知道呢!   更何況,他到底聰不聰明、賺不賺錢, 都需要經過實際分析後才會知道, 因此,下次看到這類名詞時,腦中記得先想起: 我是誰?我為什麼在這?我要去哪裡? (圖片來源:懶人經濟學)   不是,我是說,腦中要記得想起: 這個指數增強ETF的策略、管理費、報酬為何,真的適合我嗎?   ... 如果你還是有問題,歡迎加入懶人經濟學的讀者群,這裡很豐富的理財觀念和ETF知識等著你來學習。 ▍延伸閱讀: ETF買下全世界系列文章 ETF買下全世界:ETF基金是什麼?10年獲利126%! ETF買下全世界:為什麼你應該擁有一個美股/ETF帳戶? ETF買下全世界:第一證券Firstrade開戶介紹(含50USD贈金攻略) ETF買下全世界:投資美國股市的三支ETF:VTI、VOO、SPY到底差在哪? ETF買下全世界:低內扣又方便ETF,真有那麼神? ETF買下全世界:熊市照賺20%?一文看懂反向ETF! ...    懶人經濟學粉專,按讚收到更多好文章   本文授權自 懶人經濟學  撰文者 小賈 原文標題:ETF買下全世界:指數增強、聰明貝塔ETF有什麼特點?收益率會更高嗎? 未經授權,請勿侵權 責任編輯:Aster

【實際案例分享】30秒帶你發現「老字號家電」東元(1504),是不是『飆漲潛力股』!

前言  「老字號家電」東元 (1504) 1. 全球 前五大 重電廠商 2. 主攻 特種市場 - 電動三輪車 3. 與 菲律賓 第三大車廠合作   超過 60 萬人次使用,籌碼K線APP

用 2 條件篩選多頭股,這 5 檔 K 線犀利,出現連續紅 K...

(圖片來源:Shutterstock)   本文使用 籌 碼 K 線 進行選股 主要篩選標準為 1.股價位於 60MA、120MA 上方 2.K 棒連續 5 天收紅 K 棒 經過篩選出來的股票一共 5 檔, 都是屬於強勢多頭且技術線型漂亮的股票。     判斷買賣主要力道的順序為, 1.看主力買賣超是否為一直買進 2.若是,是否為外資 3.若不是外資,是否為本土中實戶 由此來判斷推升該股票的主力為外資、中實戶, 或者是兩者都有。   1.雙美(4728) 雙美(4728)為醫療用膠原蛋白廠商, 今年 Q1 毛利率 85.94% 較去年同期 75.32% 成長, 且今年 1 - 6 月累計營收年增 96.21%, 技術線型方面穩定沿著 60MA 上方行走, 且經常出現連續紅 K 的型態, 惟買超力道主要是由本土中實戶推動, 外資主要來回操作搭中實戶順風車, 且目前本益比偏高( Q1 EPS 0.42), 投資人應留意追高風險。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   近 60 日買超分點前三名分別為 : 玉山-台中、永豐金-台中、亞東, 證明買盤主要是由本土中實戶推動。   (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   2.大田(8924) 大田(8924)為高爾夫球桿頭生產商, 高爾夫球桿佔營收比約 85 -90%, 受惠於產品製程複雜提升 ASP, 今年 Q1 毛利率 23.46% 較去年 14.13%, 上升了 9.33%, 技術線型方面穩定沿著 60MA 上方行走, 漲勢初期買超力道是由本土中實戶推動, 後期是由外資推動, 與雙美相同, 投資人應留意追高風險。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   近 60 日買超分點前三名分別為 : 瑞士信貸、元富-高雄、永豐金, 買主要是由外資以及本土實戶推動。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   還有 3 檔多頭股   購買 籌碼 K 線APP 或 訂閱方案 繼續觀看以下內容 ​   3.鈺齊-KY(9802) 鈺齊-KY(9802)為專業鞋類代工廠, 產品以戶外功能鞋為主(例如雪靴、登山鞋等), 今年 1 - 6 月累計營收年增 23.98%, 技術線型方面穩定沿著 60MA 上方行走, 且經常出現連續紅 K 的型態, 買超力道主要是由外資推動, 本土中實戶則是在上漲過程中沿路賣出。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   近 60 日買超分點前三名分別為 : 第一金-員林、瑞士信貸、永豐金。   (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   4.南港(2101) 南港(2101)為輪胎製造大廠, 今年受惠於中國輪胎退出市場,供需結構改善, 今年 1 - 6 月累計營收年增 7.1%, 今年 Q1 毛利率 17.44% 較去年 15.42% , 上升了 2.02%, 技術線型方面穩定沿著 60MA 上方行走, 籌碼與雙美(4728)相同, 買盤主要是由本土中實戶推動。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   近 60 日買超分點前三名分別為 : 凱基-建成、第一金-中和、統一。   (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   5.是方(6561) 是方(6561)為中華電信子公司, 主要業務為 IDC 機房服務, 今年 1 - 6 月累計營收年增 6.71%, 今年 Q1 毛利率 42.56% 較去年 39.57% , 上升了 2.99%, 技術線型方面穩定沿著 60MA 上方行走, 買盤主要由中實戶以及外資共同推動。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   近 60 日買超分點前三名分別為 : 港商麥格理、統一-內湖、美商高盛   (圖片來源 : 籌碼 K 線) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)     免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。   超過 10 萬人在這學投資! 你,還不加入嗎? ​​ ​​ ​​    

波段王才剛布局結束,品安(8088)四天大漲26.4%,他手中還有這幾檔蓄勢待發..(附清單

(圖片來源:shutterstock) 日韓貿易戰開打 模組廠受惠大漲 日前日本對關鍵半導體原料發出限制令 韓國記憶體產業面臨斷料風險 帶動品安(8088)應聲大漲 近四天漲幅逾26.4% 而永和波段王卻剛好布局完成 是有精準的預測眼光還是早就知道了?     波段王「康永哥」 花了約57天布局 據傳在「康和-永和」這個券商分點 有一名厲害的波段投資人 歷年勝率幾乎都維持在80%以上 而在消息出來前它卻剛好布局完成 (資料來源:籌碼k線) 從4/11開始就有康永哥的蹤跡 一路布局到7/2左右才停止 在5/20的文章也有提醒各位 >>>延伸閱讀【康永哥】 目前康永哥的成本約落在18.3附近 (資料來源:從分點探索權證標的) 截至今日(15日)帳面獲利已來到2,600萬 往往被他布局的到股票時常有一段漲幅 獲利了結時也容易造成一段跌幅 如果這次你沒有跟上主力的腳步 那接下來你可以留意他後續的狀況 當康永哥呈現「賣超」時可能就需多加留意 畢竟這位主力的買賣點都相當漂亮!   為什麼要留意康永哥動向? 這可能是許多新進人的疑問 因為這位神祕主力的績效都非常優秀 並且在市場上享譽盛名已久 長波段操作讓上班族操盤輕鬆 不用花太多心思研究多檔股票 只要看最近康永哥有沒有甚麼動作   如何跟著康永哥一起布局呢 打開「權證小哥 - 從分點探索權證標的」 選擇「康和-永和」券商分點 天數輸入240天、60天等,接著以「買超」進行排序 找出康永哥買進一定張數且持續布局的個股觀察 以下為近60天康和-永和分點持有一定張數的股票 (資料來源:從分點探索權證標的) 建議從一千張以上開始留意 一個券商分點不止一個人 故從買超張數來看較容易確認 由於這位主力已經叱吒風雲許久 導致有許多「假康永」來反向操作 短期大量在該分點買進某檔個股 接著匯撥到其他分點去賣出 讓投資人以為這位力害主力尚未出清 而康永哥的操作特性除了波段操作外 買進張數及佈局時間較為平均 並且在康和-永和買進就會在這賣出 !   揚明光(3504) 持股約24,000張 (資料來源:籌碼k線) 這檔康永哥已經持有377個交易日了 並且持股來到24,007張的驚人數量 上一波高點169元沒有賣出 即便是目前的100元附近價位 帳面獲利也達3億6千萬左右了 究竟是錯估行情或是醞釀更大行情 都值得我們持續追蹤   凌陽(2401) 持股約6,143張 (資料來源:籌碼k線) 凌陽(2401)截至7/15以來 康和-永和分點已買進約6,143張均價13元 在上一個平台區間買較多 後續跌落則少量持續買進 目前逐漸回到上一個盤整區間 近期也無明顯動作,可持續觀察追蹤   致振(3466) 持股約4,942張 (資料來源:籌碼k線) 到目前為止可以看出 正牌的康永哥布局都是長波段 並且不在意短期的損益 圖中可看出昨天(15日)有少量賣出 要知道康和-永和是一家券商分點 並不是一個人的專屬券商 真正的康永哥賣出持股通常會連續性賣出 想追蹤的投資人可以留意該分點持有張數 並依據賣出的數量判斷是出貨或其他投資人賣出   市場上的高手分點並不止有「康和-永和」 還有「凱基-信義」、「富邦-台北」 「富邦-仁愛」、「元大-西門」...等 有些分點對特定個股掌握度上非常精準 也有分點只要出手就是能低買高賣 每天打開軟體查看就能發現有些分點總是能賺錢 進而可以研究他們的手法跟著他們一起獲利! 或者你也可以參加小哥課程跟著市場高手學習 除了可以學到怎麼釣魚之外連魚都給你了!   2019小哥年度最新課程 7/16(二)台北場 權證小哥 - 樂透選擇權 7/26(五)彰化場 權證小哥 - 樂透選擇權 7/27(六)高雄場 權證小哥 - 樂透選擇權 7/28(日)台南場 權證小哥 - 樂透選擇權    

高收益債券基金,能不能高報酬低風險?

(圖片來源:Money錢官網)   台灣投資人喜歡債券基金更勝過股票基金, 截至今年5月底,境內境外債券基金銷售總額達2.29兆元新台幣, 其中高收益債銷售金額達1兆元, 佔比高達債券基金的43%, 可說是國人最愛投資標的。   但是隨著金融市場動盪加劇,許多人擔心高收債投資風險升高, 現階段是否該投資高收債基金相當猶豫。 還好現在有一種新類型高收債產品上市, 可以賺取較高利息,但又不需要承擔太大風險, 我們就來認識一下這種「優先順位資產抵押高收益債券基金」。   一般大家對「高收益債券」的認識,就是債券信用評等較低, 因此會給予高利息, 但投資人也擔心債券倒債風險高(違約率高),因此又稱為「垃圾債券」。 今年4月台新投信發行了一檔「台新優先順位資產抵押高收益債券基金」, 名稱很長,但顯示投資重點不只關注高利息, 更關注債券本金回收的保障。 目前這類產品在台灣市場還是少數, 投資人應該要多認識這類產品, 如何作為個人資產配置的一環。   甚麼是優先順位資產抵押債? 首先,我們來認識甚麼是「優先順位資產抵押債」。 一般企業發行債券,可分為二種, 一種是有資產抵押的, 一種是沒有資產抵押的。 可想而知,若是企業經營困難無法償債時, 有資產抵押的債券投資人, 可以拿企業抵押資產來抵債,優先獲得債務清償優勢。 若是無資產抵押的債券, 就需要等到優先資產抵押債清償後剩餘資產,才能要求清償債務。   另外,從債務清償順序來看, 優先債券持有人領先於次順位債券持有人, 然後才是特別股股東,最後才是普通股股東。 雖然債權人比股東可更早獲得債務清償, 但一般高收益債券基金, 大多投資無抵押債或是次順位債, 因此,當企業經營遇到困難時,較難獲得清償保障。 換句話說,具有優先順位, 又有資產抵押的債券,可說是最有保障的債券。   優先抵押高收債(優先順位與有資產抵押)與一般高收債,有甚麼不同呢? 我們從以下三個方向來比一比,這二種高收債的差異。   一,違約率。 高收債最大風險就是違約, 到期無法清償債務,本金無法回收。 通常在金融市場面臨巨大風險、景氣衰退時, 高收債違約率上升。 舉例來說,2008年金融海嘯, 美國高收債違約率曾一度飆高到9.4%, 當時高收債價格也大幅下跌。 根據穆迪統計,過去六年全球高收債的平均違約率為3.05%, 但優先抵押高收債的違約率則僅0.14%。 顯示優先抵押債投資風險較低。   二,資產回復率。 萬一發生企業債務違約時,究竟可以回收多少本金呢? 根據穆迪的研究報告, 從1987年到2018年近30年的資料顯示, 優先順位資產抵押債的債務回收率是62.1%, 優先順位債的債務回收率是47.7%, 而次級債券的債務回收率則僅有28%。 由於優先抵押債具有優先清償及有抵押品的優勢, 債務回收率最高,資產保護度最好。   三,報酬風險比。 高報酬通常搭配高風險, 但優先抵押債由於違約率較低、資產回復力較好, 所以具有低波動的優勢。 根據理柏自2014年2月到2019年2月的統計, 全球高收益債的年化報酬率為3.83%, 年化波動率為5.7%,報酬風險比為0.67。 而全球優先抵押高收債的年化報酬率為5.02%, 年化波動率為4.12%,報酬風險比為1.22。 顯示優先抵押債更可發揮高報酬、低風險的優勢。   台新優先順位資產抵押高收債,還有哪些優勢? 從以上比較可知,優先抵押高收債, 不僅可以享受高收債較高利率優勢, 又具有資產回收保障高、波動低的優點, 對想要穩定收益、且不想承受高風險的保守族, 可說是相當值得考慮的投資標的。   而台新投信最新發行的這檔優先抵押高收債,還具有以下幾個優勢。   第一,投資顧問公司是DWS德意志資產管理公司, 該公司有50年高收債投資經驗, 自2012年起更專注研究優先順位抵押債, 不僅追求報酬,更嚴控波動風險。   第二,產業配置,更重視分散布局。 目前配置較高的是通訊、循環消費、工業,相較之下, 金融、能源、原物料、科技等波動較大產業配置較少。 分散配置可以降低單一產業波動風險, 但經理人也會根據市場狀況動態調整。   第三,債券投資等級較高。 台新這檔高收債設定,不投資信評較低的CCC級債券, 主要配置是BB級債券佔比40.9%, B級債券佔比58.2%。 由於避開信評最低的債券,更可降低投資風險。   第四,存續期較短。 一般債券存續期越長,債券價格波動越大, 存續期越短,越接近到期日債券價格波動越小。 這檔基金平均債券存續期為3.84年, 算是相對較短期債券,價格波動應該較小。   金融市場不確定高,選擇穩健產品 目前金融市場處在高度不確定風險下, 包括,川普貿易戰還會如何發展, 全球央行降息風,以及國際政局動盪不安包括中東、北韓、中美等。 由於股市位於相對高檔, 投資人不敢大幅加碼股票, 而資金避風港的成熟國公債, 殖利率又已經跌至相對低檔,也讓保守型投資人頭痛不已。   現階段由於景氣尚未真正衰退, 債券違約率仍在低水準,高收債的風險仍屬可控。 但若選擇優先順位再加上資產抵押的高收債, 不僅收息穩健,債券本金保全性也較高, 可以說是穩報酬低風險標的。 不管是保守族理財或是積極族作為避險配置,都是不錯的選擇。   (以上為個人看法,不作為投資建議,投資人請自行判斷投資風險) 歡迎加入林奇芬治富俱樂部 https://www.facebook.com/mrsmoney888    

【小資存股回顧 ➁】8 檔穩定殖利率股組成「雪球組合」,戰勝 0050 實單心法公開 !

(圖片來源:筆者拍攝) (左:在日本買的 中:夾娃娃機花 10$ 獲得 右:Peter 家的)   筆者實單執行「穩定殖利率被動投資策略」已超過一年, 在上集的內容當中, 已將被動投資策略的原始概念,重新再整理一次 但是歷史回測的成果,實單真的有辦法做到嗎 ? 為直接試驗被動投資策略的可行性, 筆者自 2018/7/6 起投入資金下實單, 抱著「實驗性」的精神來嘗試 今天文章的內容, 筆者會將過去一年策略的執行心得, 將精華部分濃縮成完整文章, 供讀者參考,繼續看下去..   (贊助商連結)   加入 CMoney 財經日報 》掌握最新台股快訊 !   策略開始執行日 : 2018/7/6  筆者從「過去 8 年殖利率穩定 Top 50」名單當中, 加上上集內容提及的質化濾網,選取出 7 檔個股 以零股的方式執行,平均每一檔皆投入約 10,000 元 (即等權重分配) 其中 6 檔股票,皆順利於 7/6 就成交 崑鼎(6803) 於 7/9 成交 總計持股成本為 70,349 元   股災時期績效追蹤 : 2018/10/16  2018 年 10 月台股行情不佳, 10/11 出現單日大跌 660 點股災 筆者的投組績效也受到影響 加計股息,帳戶權益數為 68,687 元, 帳面虧損 1662 元,帳面報酬率為 -2.36% (未計出售手續費及稅) 但投組表現,仍相對當時的大盤來得抗跌   ✎ 崑鼎(6803) 繳出 3.22% 正報酬,最為抗跌 崑鼎(6803) 為廢棄物處理專業廠商,是股本僅 6.71 億元的 OTC 小型股, 當時並沒有和 OTC 指數一同大幅回檔 當時在籌碼結構上, 外資持股僅 2.9 %,內部人持股比例達 59%,這顯示 : 1. 少有法人關注的 OTC 小型股,不代表公司股價一定不好 2. 因外資手上僅持有崑鼎(6803) 少量的籌碼, 若外資大量將資金撤離台股,崑鼎(6803) 受影響較輕   ✎ 崇越電(3388) 受中美貿易戰衝擊,回檔較深 崇越電(3388) 是在 OTC 交易、股本 6.41 億的小型股 處於矽利光產業。 因受中美貿易戰影響,公司營收動能減弱 當時股價回檔幅度較深,單股虧損率達 13.21% 但因被動投資策略是「等權重分配資金」 可以有效分散個股的經營風險   額外納入兆豐金(2886) : 2018/11/19  投組原先沒有金融股, 雖然兆豐金(2886) 非「過去 8 年殖利率穩定 Top 50」名單當中的股票, 筆者經考量後,於 2018/11/19 買進兆豐金(2886) 380 股,成本 10,109 元 納入兆豐金(2886) 至投組當中主要原因為 : 1. 將產業版塊進一步分散 2. 看好以銀行為主的金控,獲利穩定度將優於以壽險為主力的金控 3. 當時美國升息趨勢明確,預期可帶動兆豐金(2886) 淨利息收益增長 但請留意 : 中途自行納入金融股, 並非符合被動投資策略的原意, 這是筆者個人的決策,在此特別提出說明 加計兆豐金(2886) 後,投組總成本為 80,458 元   敦陽科(2480) 報酬率出乎意料 : 2019/4/2 以 2019/04/02 的收盤價計算,整體投組市值為  85,716 元  加計股息,帳戶權益數為 88,304 元, 帳面獲利 7846 元,帳面報酬率為 +9.75% (未計出售手續費及稅) 當時 敦陽科(2480) 績效明顯領先其他檔股票, 單股帳面報酬率達 +49.78% 被動投資是採「定期換股」機制,雖然是很簡單的作法 但遵守紀律,能讓我們抱得住波段 截至 2019/04/02 收盤 ,整體投組績效領先台灣五十(0050) 7.18% (9.75%-2.57%)   市值權重再平衡加碼 : 2019/5/2 持股當中,除了兆豐金(2886) 是主動選股自行加入外, 其他個股於 2019/5/2,皆仍在「過去 8 年殖利率穩定 Top 50」清單中 因此 2019/5/2 筆者決定不進行換股、僅做加碼動作, 讓執行面能夠完全單純化   ✎  將每檔個股加碼至「市值同樣為 15,000 元」 讓每檔股票等權重,是此被動投資策略的原始條件 因此在加碼方式上,筆者並不是每一檔都投入固定金額 而是採「市值權重再平衡」的作法, 將每檔個股加碼至「市值同樣為 15,000 元」 以投組中的敦陽科(2480) 為例, 5/2 收盤價為 57 元、原持股 257 股,試算市值為 14,649 元 因市值已趨近於 15,000 元,因此就不加碼持股。 在加碼後,累計投入成本為 112,958 元   ✎ 有時零股較難成交,但請別直接掛「漲停價」買 因部分股票零股成交量較小,需要耐心持續掛單。 如此次加碼時,崑鼎(6803) 是至 5/10 才成交。 筆者掛零股買單,最多是以當日收盤價「加 3 個 Tick」為限, 請勿為求快速成交、而直接掛漲停價買進, 這樣零股可能會成交到極不合理的價格   ✎ 「再平衡」可達成紀律性逢高減碼、逢低加碼 採行再平衡,可幫我們達成「紀律性逢高減碼、逢低加碼」 但可能有些讀者會疑惑, 「市值縮水的個股,加碼攤平不是投資大忌嗎 ?」 確實,個股並不像指數, 本身是有破產和經營不善的風險 加碼攤平後,若公司獲利無法支撐股價 最後可能會血本無歸。 這裡整理出 3 個可行理由,以解決疑慮 : 1. 「雪球股被動投資」本身是一籃子股票的投資組合, 即使某一檔股票崩跌,也不會讓整體投組淨值歸零 2. 實際上美國市場上許多檔 ETF, 也是採行每檔股票等權重的方式 (如:FVD.US) 3. 在權重再平衡的過程中, 並不會將有獲利的股票全數售出,只是不加碼或是部分減碼(如:敦陽科) 並非「賣光所有賺錢的股票、不斷攤平加碼虧損的股票」   ♘ 加入「雞尾酒投資 Bar」社團,美股複委託開戶 完全解析   ♞ 重點摘要 1. 被動投資策略是「等權重分配資金」,可以分散個股的經營風險 2. 遵守「定期換股」機制,能讓我們抱得住上漲波段 3.「再平衡」可達成紀律性逢高減碼、逢低加碼 整體而言,本篇文已將近一年被動投資策略的執行細節,完整記錄下來, 下一集文章,將追蹤最新的投組績效, 並寫出進一步有關「配置」的觀念。   被動投資延伸閱讀 :  富邦公司治理(00692) : 近 2 年報酬率是定存利率 6 倍,波動風險低於 0050 ! 懶人投資法的極緻 ! 4 檔「平衡型 ETF」 一舉包下全世界股債   按讚「雞尾酒投資 Bar」粉絲專頁,最新資產配置文章搶先看 ! ​   加入 CMoney 財經日報 》每日最新早晚報不漏看 !   版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律徒徑。   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

【小資存股回顧 ➀】選長線雪球股,除了殖利率要夠穩,還可善用這 4 大「質化濾網」!

(圖片來源:筆者拍攝) (左:在日本買的 中:夾娃娃機花 10$ 獲得 右:Peter 家的)   穩定殖利率被動投資策略 實單已 Run 超過一年 筆者實單執行「穩定殖利率被動投資策略」已超過一年, 前前後後撰寫了 8 篇文章。 筆者近日將先前發佈的文章,再全數瀏覽一次後 將初始概念、策略運作的過程整合連貫起來, 預期編修、撰寫三集完整的系列文 希望讓讀者快速了解「穩定殖利率被動投資策略」是如何運行 今天第一集,與讀者分享的內容包括 : 1. 應有認知 2. 策略優點 3. 策略核心 4. 進階濾網 繼續看下去...   (贊助商連結)   加入 CMoney 財經日報 》掌握最新台股快訊 !   應有認知 ✎  並非求報酬最大化,而是追求戰勝大盤 主動投資有可能創造出驚人報酬, 但要能長期維持一定水準的報酬率並非易事, 且必須花費許多時間研究。 就筆者的心態與認知, 穩定殖利率被動投資策略,所追求的不是極大的報酬, 而是在「策略最單純化」的背景下戰勝大盤   ✎  並非年年都保證取得正報酬 雖然長期執行策略,累積下來可獲得正報酬 若空頭來襲,策略還是會受到衝擊 帳戶淨值將回落   策略優點 ✎ 不需要盯盤,投資方式單純 筆者所執行的被動投資策略, 簡單而言就是自己動手組「雪球股 ETF」: 依循經回測過後的選股條件,在每年固定時間換股 並且不斷重複執行。 被動投資適合沒有時間盯盤,喜歡單純投資方式的人 另外,因為投資組合裡是持有「一籃子」股票, 因此投組淨值波動,會比單壓個股來得低   ✎ 每年配發現金股利 「穩定殖利率被動投資策略」所持有的股票, 每年會穩定配發股息 適合偏好、或有領息需求的投資人   策略核心 ✎ 殖利率 Sharp 值 每年挑選「殖利率過去 8 年最穩定的前 30 檔股票」組成投組, 每年 4 月 30 日,進行選股。於次日開盤,進行換股 回測 2006/1/2 ~ 2018/1/5 共 12 年的時間, 總報酬為 438%,年化報酬率 15% 穩定的定義是利用「殖利率夏普值」來衡量 公式為 : 「殖利率平均值」除以「標準差」(即配息波動度) 簡單來說,殖利率夏普值越高,代表配息越穩定 (圖片來源:  CMoney.ETF 被動投資實驗室)   ✎ 等權重分配 每檔成份股,皆分配等額的資金買進, 舉例而言,手上有 10 萬元想投入 10 檔成份股, 就 1 檔分配 1 萬元買進, 在平均分配下,即使當中有一檔股票出現 50% 的虧損, 實際損失也僅是總資金的 5%   4 項進階質化濾網 每年挑選「殖利率過去 8 年最穩定的前 30 檔股票」等權重買進 實務執行上,須要足夠大的資金規模 另外為了達成等權重買進的目標, 因此要透過盤後零股交易才能達成 筆者自己在操作上,是偏好零股交易量較充足的股票 將選股投資池,擴大至「過去 8 年殖利率穩定 Top 50」 並加入以下「質化濾網」 從中選取長線績優企業,作為投資組合    ✎ 偏好易於了解、市場需求持續存在的防禦產業 若是打算長期投資的公司, 筆者偏好易於了解的防禦型產業, 而且市場需求未來會持續存在 此類型公司在景氣反轉的時侯 通常盈餘表現不會受到太大影響   ✎ 偏好下游客戶產業分散的公司 一間公司的下游客戶,所處產業如果分散, 較不易受單一產業逆風影響, 有利盈餘保持穩定 以敦陽科(2408) 為例, 客戶偏佈金融業、教育單位、 政府單位、半導體製造業等,下游客戶相當分散   想查看各公司下游客戶集中程度, 可至「公開資訊觀測站」,下載年報進行研究   ✎ 偏好有定價能力、毛利率穩定的公司 一間公司能擁有較高的毛利率, 通常代表產品在市場上具有定價能力, 或是具有專利技術、自有品牌 或是與官方簽訂特許協議 以崑鼎(6803) 為例, 公司與政府單位簽訂垃圾焚化委託處理契約 能使營收、毛利率維持穩定水準,不易衰退   ✎ 避開營收明顯減退的公司 今年公司所賺得的每股盈餘 (EPS), 與明年發放股利的金額,息息相關 而營收又是 EPS 的泉源, 因此選股時,筆者會避開營收明顯減退的公司   ♘ 加入「雞尾酒投資 Bar」社團,美股複委託開戶 完全解析   ♞ 重點摘要 1. 被動投資並非求報酬最大化,而是追求戰勝大盤,     並非年年都保證取得正報酬,這是對被動投資應有的認知。 2. 被動投資策略,即是依循經回測過後的選股條件、     在每年固定時間換股,並且不斷重複執行,     不需要盯盤,投資方式單純。 3. 「穩定殖利率被動投資策略」策略核心為「殖利率 Sharp 值」     每年 4 月 30 日,進行選股。於次日開盤,進行換股     資金等權重分配買進。 4. 因為需「等權重分配」,因此要透過盤後零股交易     筆者自身在操作上,是偏好零股交易量過充足的股票。 5. 筆者在實務操作上,將選股投資池擴大至「過去 8 年殖利率穩定 Top 50」     並加入質化濾網,從中選取長線績優企業組成投組。   被動投資延伸閱讀 :  本系列文第 2 集 : 8 檔穩定殖利率股組成「雪球組合」,戰勝 0050 實單心法公開 ! 懶人投資法的極緻 ! 4 檔「平衡型 ETF」 一舉包下全世界股債   按讚「雞尾酒投資 Bar」粉絲專頁,最新資產配置文章搶先看 ! ​   加入 CMoney 財經日報 》每日最新早晚報不漏看 !   版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律徒徑。   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

07/16 午盤獵報:電信股怎麼了 ? 繼台灣大(3045)後,遠傳(4904) 也陷貼息狀態..

(圖片來源:籌碼K線研究小組製圖)   午盤快訊更新 : 今(16)日台股多空力道互相拉距,在平盤附近狹幅震盪 權值股當中,鴻海(2317) 盤中上漲達 3% 幅度 族群方面,光電族群表現相對亮眼 大立光(3008) 午盤上漲近 2%, GIS-KY(6456) 盤中漲 1.8% 傳產板塊方面,紡織股儒鴻(1476)、聚陽(1477) 盤中皆有 1% 以上漲幅 然而電信股表現疲弱,台灣大(3045) 盤中修正近 2%, 在 7/9 除息後,賣壓即一路壓抑股價表現 遠傳(4904) 今逢除息日,盤中也呈貼息狀態,股價跌逾 1.5%   整體而言,今日資金仍是較青睞電子族群 目前加權指數站穩 10800 整數大關,處於所有均線之上 成交量能方面,有望達 1200 億元。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (截圖時間 : 盤中 12:22 ) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   (贊助商連結)   午盤精選要聞 : 高雄廠傳裁員360人 國巨否認:進行正常人力汰弱留強 有國巨高雄廠員工到媒體投訴國巨裁員,並具體指出,裁員人數多達 360 人 國巨也強調,這樣的人力調整在該公司底下各廠是例行措施, 主要是視目前手上訂單及後市需求情況,進行人力的調整   富鼎、尼克森領軍 MOSFET 族群強漲 美中貿易戰趨緩,美國對華為的封鎖可望解套, 加上進入消費性電子產品拉貨旺季, 推升金氧半場效電晶體(MOSFET)需求明顯回溫, 下半年旺季表現可期,具缺貨、轉單題材   BDI 飆漲 裕民、中航、新興受惠 BDI(波羅的海運價指數)近一周漲勢驚人 這一波漲勢最明顯的為BCI ( 海岬型散裝船運指數 ),近一周漲幅為14% 目前市場上海岬型的現貨船舶日租金全面站上 2 萬美元, 國內受惠最明顯的裕民、中航 及新興。   華為證實在美刪減千名員工、今後三年將在義大利投資 31 億美元 路透報導,中國通訊設備巨擘華為, 計畫在未來三年內,於義大利投資 31 億美元, 另外,該公司高層也證實,將在美國刪減人力,有 1000 個職位會受到影響。   加入 CMoney 財經日報 》每日最新早晚報不漏看 ! ​   版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律徒徑。   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

07/16 早盤獵報:PCB、MOSFET 兩大族群領軍 ! 台股延 5 日線驚驚漲

(圖片來源:籌碼K線研究小組製圖)   國際市場概況 : 昨(15)日美股開低後震盪向上, 終場四大指數全數收漲 幅度介於 0.02% ~ 0.77% 之間 昨日花旗集團公告財報, 雖然獲利優於預期,但淨利差下滑、交易收入表現較疲軟 本周標普 500 將有 62 家企業公布財報 包括微軟、IBM、摩根大通、 富國銀行 可持續留意。   今(16)日台股觀盤要點 : 據昨(15)日的盤後籌碼資料, 外資現貨買超 9 億元,期指淨多單略減至 41203 口, 外資期現貨佈局較趨於保守   從早盤(9:30前) 資金流向觀察, 金融板塊表現較為保守 光電股成資金焦點,大立光(3008) 早盤漲逾 2.5% 亞光(3019) 也有 2% 以上漲幅 另外,PCB 也是頗受多方青睞的族群 聯茂(6213) 早盤上攻達 4%, 臻鼎-KY(4958) 亦有 2.5% 以上漲幅 MOSFET 也所表現,杰力(5299)、富鼎(8261)、尼克森(3317) 早盤漲幅皆在 4% 以上 整體而言,目前台股是延 5 日線「驚驚漲」 維持類股輪動向上格局   (贊助商連結)   早盤精選要聞 : 群創護盤 要買 8 萬張庫藏 群創董事會昨(15)日決議,自今日起兩個月, 將買回 8 萬張庫藏股, 這是群創 2010 年三合一以來,首度實施庫藏股   台積法說前 外資升目標價 台積電18日將開法說會,外資圈再報喜。 摩根士丹利昨(15)日出具報告表示, 川習會後華為訂單動能恢復, 台積電第 3 季營收可望季增 15-20%   遠傳今除息 走勢受關注 電信每股獲利王台灣大(3045)上周除息後一路貼息, 遠傳電信今日接棒除息, 中華電信 25 日除息,後續除息行情受矚。   美財長:本周將再與中國官員電話商討貿易協定 美國財政部長米努勤(Steven Mnuchin)今天告訴記者, 他本周可望與中國官員再次通電話, 以作為雙方恢復商討貿易協定的行動之一。   加入 CMoney 財經日報 》每日最新早晚報不漏看 ! ​   版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律徒徑。   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

【K晨報】禁令即將放寬〝15檔華為概念股〞→獲得法人狂敲&強勢表態,明顯集中在Flash、

(圖片來源:小編)     今日國際股市一覽: (圖片來源:CMoney官方)   2. 台股—前(12)日盤勢重點整理 :3 檔觀光股喜迎旺季,其中「這檔」投信急買抄底,進場佈局請留意.... (圖片來源:CMoney官方)   加權指數(昨日走勢) (3個月K線圖  —20MA)​​​​ 櫃買指數/OTC(昨日走勢) (3個月K線圖  —20MA)​​​ (圖片來源:CMoney官方)   三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源:CMoney官方)   3.消息面多空: 利多: 15檔華為供應鏈 樂翻 日韓貿易續槓 台記憶廠受惠 MOSFET爆缺貨 大中(6435)杰力(5299)迎轉單 晶睿(3545)新品搭AI 營運添柴火 儒鴻(1476)擬向上併購 東南亞擴產優先 旺季+除權息 鮮活(1256)躍居食品股王 華為禁令 美國最快兩周後解除 利空:​ 泰碩(3338) 6月EPS僅0.07元 台幣急升 衝擊汽車零件Q2獲利 拓凱(4536) Q3營收估持平或略減 4.月選擇權-買、賣最大未平倉狀況​​

2 檔 3 大法人重押股,均線齊揚、挑戰前高,複製立積(4968)飆漲 47.1 %走勢!

(圖片來源:Shutterstock)   本文使用主力能量匿藏股進行選股 主要選股邏輯為 1.股票量價強勢表態 2.市場大戶、主力長短期看法一致 3.主力持股趨於集中 並接著對於主力積極買超 型態完備的標的進行分析 如果對於如何使用主力能量匿藏股有疑問 可參考過去的教學文   上期標的績效回顧 1.立積(4968) 股價飆漲 47 %,籌碼短線依然不錯 系列文自 6/3 挑出立積(4968) 當時認為股價站上 1 年期大量壓力線 籌碼面來看,外資雖然有買有賣 但投信積極買超,持續作帳 因此看好其股價後續表現 並建議投資人可以 10 日線作為停損 隨後股價 29 日來上漲 47.1 % 目前看來股價後續走勢仍值得留意 (圖片來源:籌碼K線)   2.智原(3035) 股價上漲 7 %,突破前高上攻 系列文自 7/8 挑出智原(3035) 當時認為智原股價在外資買超下 逐步走高,站上 1 年期大量壓力線 近期外資與投信同樣開始進場做多 使得股價突破前高 呈現均線齊揚的多頭走勢 可能在站穩前高後開始上攻 隨後股價 5 日來上漲 7.09 % 目前看來股價後續仍然可期 值得投資人持續留意 並且同樣可以 10 日線作為停損 (圖片來源:籌碼K線)   本期主力作多 有望表態股 購買 籌碼 K 線APP 或 訂閱方案 繼續觀看以下內容   3.同欣電(6271) 籌碼、技術面加持,股價挑戰 1 年新高 本期策略挑出同欣電(6271) 同欣電股價在高檔震盪整理約 7 個月 近期在 3 大法人進場買超下 股價突破前高後,均線齊揚 站穩 1 年期大量壓力線 向近 1 年的最高價位 120.5 元做挑戰 在籌碼面與技術面的加持下 短線內看好同欣電有望攻過前高 像上迎來一波漲勢,投資人可伺機進場布局 (圖片來源:籌碼K線)   4.創意(3443) 3 大法人齊買,股價挑戰前高 本期策略挑出創意(3443) 創意股價近期在外資積極買超下 股價站穩 1 年期大量壓力線 隨後投信與自營商也進場買進 使得 3 大法人同步站在買方 目前股價逐步上揚,挑戰前高位置 如果股價順利否攻過前高 可望迎來一波漲勢 值得投資人留意後續走勢 (圖片來源:籌碼K線)   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。 超過 10 萬人在這學投資! 你,還不加入嗎?

台積電(2330)法說會前釋出「4 利多」,法人同步聚焦『6 個重點』!台股後市將...?

(圖片來源:Peter投資去)   美股開高走高,三大指數創高! 嬌生爽身粉事件延續,股價重挫 4%.. 上週五(07/12)美股開高走高,四大指數皆收漲。 市場期待聯準會(Fed)降息,美股整體走強 除費半指數以外,其餘三大指數皆創下歷史收盤高 其中,道瓊連 2 日合計上漲 472 點。 道瓊成分股方面,以陶氏化學、開拓重工表現最強 分別上漲 4.04%、3.28%,另外,嬌生因傳出美國司法部 對於爽身粉事件展開刑事調查,股價重挫 4.15% 為成分股中跌幅最重的股票。美股四大指數漲幅介於 0.78%~2.91%。   台股先蹲後跳,早盤跌破 10,800 點 隨即翻紅站上,最終收漲 52 點! 台股今(15)日開高後,隨即出現賣單摜壓 使指數馬上跌破平盤,最低觸及 10,769 點 所幸逢低承接買盤出現後,挹注指數回升 10 點後再由黑翻紅回到平盤之上。 (資料來源:籌碼 K 線)   記憶體再成盤面焦點 旺宏(2337)大漲 8.83% 台積電(2330)今在三王中表現最強,收漲 1.6% 鴻海(2317)、大立光(3008)則分別收漲 0.64%、0%。 族群方面,記憶體續強再度成為盤面焦點 旺宏(2337)大漲 8.83%,十銓(4967)上漲 4.2%、 品安(8088)僅差 0.1 元即觸及漲停,收漲 9.52% 南亞科(2408)及華邦電(2344)也分別上漲 4.8%、2.69%。 終場加權指數以 10,876 點作收,收漲 52 點,成交量 1173 億。 (資料來源:籌碼 K 線)   【法人動向】 三大法人合計:21.78 億元 外資:9.11 億元 投信:7.32 億元   (贊助商連結)     盤中傳:國民黨總統初選民調結果 韓國瑜勝,高雄概念股飆! 盤中傳出國民黨總統初選民調結果,民調總平均數 韓國瑜以 44.805% 戰勝郭台銘的 27.73% 韓國瑜將於 17 日完成提名核備作業 28 日全代會上正式提名。 此前,市場已提前卡位高雄概念股 觀光股如華園(2702)、高野(2736)、大魯閣(1432)皆達漲停 國賓(2704)盤中一度上漲超過 8% 最終漲幅收斂,收漲 4.85%。 (資料來源:籌碼 K 線)   台積電(2330)釋 4 利多! 另:本週四舉行法說,法人聚焦 台積電(2330)日前傳出好消息,包括: 超微(AMD)擴大 Zen2 架構處理器、 Navi 繪圖晶片下單、蘋果新款 A13 處理器投片、 華為海思 Q3 先進製程投片創歷史高…等 4 項 台積電(2330)7nm產能利用率滿載 旺季帶動及中美貿易戰好轉之下 客戶投片恢復將挹注 Q3 營收走強。     另外,本週四(07/18)為台積電(2330)法說會 外資聚焦六大重點:1.半導體產業展望、2.中美、日韓貿易戰、 3.七奈米產能、4.六奈米、五奈米發展 5.公司今年財測、6.資本支出。 (資料來源:籌碼 K 線)、(近 90 天中的 16 份台積電2330研究報告)   BDI 指數近一個月來上漲逾 70% 法人偏多看待 慧洋-KY(2637) 營運 慧洋-KY(2637)於上週五(07/12)公告 孫公司出售 3.44 萬噸輕便型船,售船利益達 46 萬美元 另外,還有 2 艘相對高齡的船隻正洽商出售 公司計畫今年將賣出 5~10 艘。 在載運鐵礦砂的海岬型船舶運價 BCI 帶動下 BDI 指數最近一個月以來漲幅超過 70%,除此之外 法人看好慧洋-KY(2637)在限硫令明(19)年開始實施下 下半年運力供過於求情況也將緩解,整體營運偏多看待。 (資料來源:CMoney 法人決策系統)   結論 美股持續創高下,台股也逐漸出現買盤推升指數 今(15)日收盤已接近 10,900 點關卡 持續朝向萬一關卡邁進,以技術面觀察 台股近日以季線為支撐,沿 5 日線上漲 而成交量維持在千億以上成交量水準 但若要攻上萬一關卡,恐還需再放大。 另外,本週有 2 項重要事件須留意: 1.美國超級財報週、2.台積電(2330)法說 皆為台股攻上萬一關卡的關鍵要素。 (資料來源:籌碼 K 線)   Peter投資去 點擊加入 → FB 社團(每週分享 3 篇籌碼異常股) 點擊按讚 → FB 粉專(不定時發布新手教學文章)   本週(07/15~07/19)上市櫃公司法說會 (資料來源:籌碼 K 線)   加入《 CMoney 財經日報 》 第一時間掌握「最新營收剽悍股」     免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。  

他認賠暴賣群創(3481) 19 萬張,股價殺到熊出沒,35 萬小股東該何去何從...

(圖片來源:Peter jan 拍攝)   近日驚爆群創(3481)大股東奇美實業, 大規模出清手中持股, 據報導截至上週五,奇美實業已經出清高達19萬張持股, 群創(3481)股價從去年開始連環破底, 從 13 元一路過關斬將, 關關難過關關過,到本月已經摜破 8 元, 群創(3481)股東高達 35 萬人, 究竟公司目前財務狀況為何? 近日籌碼又發生甚麼變化? 小股東又該何去何從? 繼續看下去...   (贊助商連結) 📣歡迎加入【股市小P】新粉專     群創(3481) 19Q1 財務狀況 面板在歷經 2017 年的榮景之後, 受到中國面板產能大舉開出, 報價從 2017Q4 開始急轉直下, 群創(3481)毛利率也由 2017Q2 的 24.9%, 下探到 2019Q1 的 1.46%, 本次獲利惡化甚至反映到了現金流量表上。   本次獲利惡化與折舊無關 從下表可以看到, 群創(3481)的營運活動現金流量, 從 17Q2 的 流入 220 億, 到了 19Q1 僅流入 38.9 億。 以往面板廠獲利惡化, 通常是高額的折舊費用造成, 因此在現金流量表上, 仍舊是呈現每一季流入數百億現金的狀態, 包括狀況最差的 2011、2012也是如此, 但本次現金流量的惡化, 代表這波面板報價下殺, 廠商已經面臨到不只是固定成本攤提, 而是報價直逼現金成本的問題了。 (圖片來源 :Cmoney) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   現金下滑的主要原因 根據 108Q1 財報, 群創(3481)於 108Q1 的現金相比 107Q1, 下滑了整整 219 億, 從上圖可以看到,近幾季投資活動現金流量流出數百億, 但這並非是資本支出投資造成, 而是部分現金轉定存, 因為存款期間大於 3 個月以上一年以下, 不能列入現金,必須列入按攤銷後成本衡量金融資產, 所以它才出沒在這裡。 (圖片來源 : 群創 108Q1 合併財報) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險) (圖片來源 : 群創 108Q1 合併財報) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   奇美實業在哪賣股票 據報導奇美實業過去一個月大賣 19 萬張群創(3481), 觀察群創(3481)近期籌碼變化, 很快就追查出奇美賣股票的分點, 在奇美實業的大本營台南, 兆豐-台南以及玉山-台南這兩個分點, 過去 60 日分別賣出 20.8萬以及 8.2 萬張, 可說是不計虧損的賣出手中持股。   (資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   (資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   外資沿途追殺 股價連皮都要剝三層 外資在股價摜破 8 元後, 也開始大規模停損, 有的外資賣現股還不構, 還選擇加碼借券放空, 總計從 5/1 至 7/12,外資共賣超 39.6 萬張群創(3481), 借券賣出餘額由 42 萬張上升至 54 萬張。 (資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   融資慘賠一路攤平 第一波下殺時,融資維持率一度跌破 130%, 之後融資餘額穩定上升, 這顯示許多融資戶在慘賠後不斷攤平加碼, 並將維持率拉回至正常區間, 越攤越平,越貪越貧。 (資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   小股東人數暴增 從下圖可以看到, 群創(3481)從 5 月開始, 大戶持股比率就呈現下降趨勢, 由 63% 降至 57%, 散戶則承接大戶拋出的籌碼, 散戶人數也由 33.6 萬人, 增加到 34.7 萬人。 (資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   買股票建議避開董監持股過低的股票 群創(3481)財務狀況的惡化, 除了受面板報價下跌壓力影響, 董監持股過低可能也是原因之一, 從下圖可以發現, 群創(3481)的董監持股一共才 2.2%, 根據媒體報導, 群創(3481)於 2017 年 11 月 14 號, 公告以 314 億元取得大股東的路竹面板廠, 此交易讓現金流出、折舊壓力增加、負擔 LTPS面板報價下跌壓力, 都讓營運狀況雪上加霜, 故投資人選股時應避開董監持股過低的類股。   (資料來源 : 籌碼 K 線) (整理:Peter jan)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   7/15更新 群創(3481)於 7/15 盤後公告, 將買回 8 萬張庫藏股, 每股區間價格 5.08 ~ 11.00, 能否翻轉股價, 市場拭目以待。 (圖片來源 : 公開資訊觀測站) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   重點摘要 買股票應隨時關注相關產業動態, 或是研讀研究報告(您開戶的券商一定都有提供研究報告), 面板供過於求的看法早在 2017 年的各大研究報告就已預告, 但許多投資人被當年度面板雙虎驚人的 EPS 吸引, 進而買在 15 - 16 元,直到目前都還是深度套牢狀態,   此外,對於董監持股過低的公司應特別留意, 當管理階層持股數不夠多時, 考慮事情和做出決策能否都以照顧廣大股東為優先? 這個難度是非常高的,   最後,市場的老手對於景氣循環股都有一句話, 買在本益比最高的時候,賣在本益比最低的時候, 許多投資人本次在面板股就犯了相反的致命錯誤, 然而群創(3481)在 7/15 盤後公告實行庫藏股, 公司派能否實際買進,並展現維護股價的決心, 是市場後續要觀察的方向, 至於已經套牢的 35 萬小股東們, 除了等解套之外, 若能從這次面板的景氣循環中學到一課, 才是對自己最大的收穫, 畢竟錢賠了可以再賺, 但投資經驗卻是最難取得的人生資產。   📣歡迎加入【股市小P】新粉專   加入 《CMoney 財經日報 》每日最新早晚報不漏看 !   ​   版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律徒徑。   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

07/15 午盤獵報:指數「日內 V 轉」向上攻,多軍不輕易讓 10,800 大關失守 !

(圖片來源:籌碼K線研究小組製圖)   午盤快訊更新 : 今(15)日台股多方力道,在 9:30 後出現轉強 指數向上拉抬、回到平盤之上 有「V 型反轉」的態勢 主流族群方面,資訊服務類股為今(15)日盤面焦點 傳奇(4994) 盤中攻上漲停,零壹(3029) 亦有 5.5% 以上漲幅 早盤原先較為弱勢的玉晶光(3406) 由黑翻紅,盤中漲幅達 1.5% 大立光(3008) 跌幅也向上收斂,在平盤上下震盪 另外,DRAM 股也有所表現,南亞科(2408) 盤中漲幅逾 3%   然而金融板塊方面,今(15)日銀行股走勢較為保守 上海商銀(5876) 盤中下跌 1.5%, 整體而言,今日資金是較青睞電子族群 加權指數於盤中已站穩 10800 整數大關,再度重回所有均線之上 成交量能方面,有望達 1200 億元。 (圖片來源 : 籌碼 K 線) (截圖時間 : 盤中 12:16 ) (註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   (贊助商連結)   午盤精選要聞 : 〈日韓貿易戰〉韓媒:三星打算將化學原料進口國 擴展到俄、中、台 韓國的財界人士透露,三星電子副會長李在鎔在會議中, 要求對日本的出口管制作出徹底的準備。   經濟溜滑梯 中國Q2 GDP 年增 6.2% 不如預期 中國第二季 GDP 年增創下 27 年來新點,不如市場預期。 分析人士指出,第二季中國經濟仍未擺脫下滑困境, 經濟下滑有加速的可能性, 因此預估中國政府將再推出經濟刺激政策, 預防出現大規模失業。   股后換人坐 矽力擠下信驊登寶座 因美中貿易戰,上演中國企業去美化動作,增加中系晶片採購, 矽力被市場點名為受惠企業之一 股后重新洗牌換人,矽力-KY(6415) 擠下同為 IC 設計信驊(5274) 登上股后寶座 矽力-KY(6415) 盤中上漲逾 4.5%   韓國瑜出線:心中沒有一絲一毫的喜悅 國民黨公布總統初選民調結果,韓國瑜以 44.80% 支持率勝出。 韓國瑜今出席記者會,他表示,自己勝出,心中沒有一絲一毫的喜悅和歡樂, 只感到無比沉重的壓力   加入 CMoney 財經日報 》每日最新早晚報不漏看 ! ​   版權聲明 本文章之版權屬撰文者與 CMoney 全曜財經,未經許可嚴禁轉載,否則不排除訢諸法律徒徑。   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。