生活理財家

不盯盤反而賺更多?教你上班族必學的「股海撈錢術」,每天只需花你5~10分鐘!

(圖片來源:shutter stock)   你是否常常覺得... 1. 買股票為何要看大盤? 2. 到底該如何判斷進場好時機? 3. 怎樣才能順勢操作? 4. 短線抓不準,為何就是無法穩定獲利? 相信不少投資朋友,都面臨過一樣的問題 買了股票後,很容易因為股市大幅的震盪 嚇得趕快賣出持股,因此損失更多獲利! 結果就發生了以下狀況: 1. 被洗出場→獲利被砍半 2. 賺錢的持股→卻抱到賠錢   💡 但買賣股最重要的就是「時機」 那究竟要如何買賣在對的時機點呢?   本次直播將與您分享以下重點: 1. 台股多空以及趨勢的判斷 - 為什麼買股票一定要看大盤? - 股票是時機財,那該如何判斷好時機? - 近期盤勢實戰演練 2. 大盤短線走勢與個股的關係 -如何快速判斷大盤的短線漲跌 -短線多空是否影響當天進場 3. 短線隔日沖操作技巧與心法   丹尼爾 3/26 晚上 9 點 線上免費直播 ​   以下為近期實戰案例 在 3/12「台積電、鴻海、大立光」破線破底 💡但多空指標未翻空,到底又該相信誰?   結果… 台股卻一路噴,狂漲到11300點附近!!   (圖片來源:丹尼爾-波段主流股盤中監控)   而在近兩個月的短多行情又有都少股票噴出呢? 以下為近期的噴出股票 (圖片來源:丹尼爾-波段主流股盤中監控)   在本次直播將會詳細為你解說 如何判斷大盤趨勢、何時是進出場最佳時機 不用再擔心一天大跌 就嚇的要急著出場損失後面的獲利 也不用再害怕不知何時該進出場 導致獲利全部被吃光光!   如果你是屬於以下類型的學員: ✎ 要上班,盤中不能盯盤的人 ✎ 抱股沒耐心,想賺取短線價差的人 ✎ 不想承擔抱股風險的人   只要你擁有: ✎ 證券下單的戶頭 ✎ 中午休息時間有 5 - 10 分鐘   本次直播將教你「短線隔日沖」! 讓你就算沒時間盯盤 也能穩穩獲利讓投資報酬率大幅提升!   丹尼爾 3/26 晚上 8 點 線上免費直播 教你如何簡單判斷趨勢,買在最佳的進場點!   ​     以下為學員獲利心得 ​  

大盤急速回檔!主力買進的那 2 檔股票,今日再碰漲停,但你得注意「一些細節」...

(圖片來源:Shutterstock)   本篇使用的選股策略為 「籌碼占股本高比重」策略 概念是將籌碼 K 線原有的「籌碼集中度」算法 把分母改成股本,畢竟原有公式中的區間成交量 可能摻雜當沖量,造成失準 了解詳細策略介紹及免費訂閱,請參考過去教學: 把「籌碼集中度」分母換成 ____,11 月初挑出 大漲 73%、32% 飆股!     過去選股追蹤 1. 優群(3217)投信作帳週先賣股? 股價回測去年 4 月高點支撐 策略在 03/07 挑出優群(3217) 並在上次 03/15 的文章中追蹤 追蹤時提到,投信接連買超後表態   03/15 後投信也持續介入推升股價 但在上週五股價翻黑,投信小賣 是否透露投信在季底前有結帳念頭? 今日股價隨台股一同下跌,跌幅 5.59% 與上次追蹤時的觀點相同 觀察突破去年 4 月高點壓力後 此位置是否轉為支撐 (資料來源:籌碼 K 線)   2. 易華電(6552)自 1 月起漲以來 股價首次跌破 5 日線... 外資上週連續買超,在今天股價的拉回下 外資籌碼不減反增,顯示下方有一定支撐 分點以瑞士信貸、摩根大通為主   但要注意的是,在線型方面 股價今日下跌並跌破 5 日線 此為 1 月行情以來,第一次正式跌破 股價上漲動能可能出現稍緩 後續追蹤上述 2 大分點動態 (資料來源:籌碼 K 線)   想知道本週的最新選股嗎? 購買 籌碼 K 線APP 或 訂閱方案 每週觀看最佳選股組合! 03/25 選股觀察 1. 良維(6290)再次突破高點 短期有續漲動能,但提防投信結帳 今日大盤下跌,良維(6290)股價反大漲 單日最大買盤來自「凱基-市府」、「日盛」 波段連買主力則為元富、統一及國票-敦北法人等 3 家   股價來到去年 8 月高點,在此之前 2 月出現一波攻擊要試圖突破 但結果是回檔修正 這次嘗試再攻擊一次,突破後雖有回檔 但今日開低碰到關鍵點後一路走高至漲停 由此判斷高點壓力漸漸順利轉為支撐 建立在支撐下,加上仍有波段主力的買盤挹注 短期股價還有墊高的機會(僅限短期,注意投信持股比率) (資料來源:籌碼 K 線)   但最後仍要留意,凱基-市府 過去有隔日沖前科 明日開盤若續漲須留意回檔 且回檔不能跌破今日低點 另外,因投信持股比率已經偏高 本週為季底最後一週,季底過後提防投信結帳   2. 明基材(8215)受惠可能轉單效應 但今日買盤以隔日沖佔大宗 股價受到轉單消息影響大漲 以籌碼來看,今日的買盤 除了元大分點是先前就已布局的買盤主力以外 其它如港商野村、元富分點看起來續買機會不大 甚至還有幾間隔日沖主力也在今天跟著進場 買單一共有大約 3000 張左右 佔了今天全部主力的約四分之一 明日恐有賣壓,壓抑股價上漲幅度   另外,以本波行情來看,明基材(8215)股性難一波到底 若手上無部位者,不適合在大漲後馬上建立 (資料來源:籌碼 K 線)   3. 安成藥(4180)大漲源自收購事件 買盤並非市場主力 近兩日安成藥股價強勢上漲 但要留意,此為收購事件導致 並非市場主力拉抬   加陳國際藥業,擬以 72 元收購安成藥(4180) 收購期間:03/22~04/15,最低收購量 6,017 張 所以今日成交量雖大,但股價波動非常低 正是因為距離收購價已相當近 投資人切勿認為此為市場主力買盤所拉抬 (資料來源:籌碼 K 線)   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。  

他獲利創 15 年新高,殖利率逾 6%!今年再擁 2 利多,外資、投信搶布局

(信義區的夜景 - 蔡誠圃 拍攝)   美債殖利率倒掛引賣壓 後市聚焦中美是否轉科技戰 上週五(22)美股開低走低 四大指數收盤全數下跌 下跌幅度介於 1.77% ~ 2.88% 其中道瓊指數以 25,502 點作收,跌幅 1.77% 由於美債殖利率自 2007 年首次出現倒掛 加上美國 PMI 數據不如預期 德國製造業 PMI 也為 6 年新低 市場擔憂全球經濟可能將反轉 加上 NIKE 北美銷售額低於預期 衣索比亞航空發生墜機事故持續拖累波音 也壓抑道瓊指數表現 後續市場聚焦本週中美貿易戰 是否因美國將要求中國對於科技業的限制 而可能演變為科技戰爭   (贊助商連結)   半導體利空不斷 台積電、聯發科 雙雙重挫 受美股大跌影響,今日(25)台股開低震盪 加權指數以 10,479 點作收,跌幅1.5%回測年線 成交量 1,077 億,權值股部分 蘋概三王皆出現拉回修正,其中台積電(2330) 因家登(3680)與英特格的智財權爭議敗訴 北美半導體設備製造商出貨金額創 25 個月新低 需求走疲加上庫存調整,市場亦傳出貿易談判 美方恐要求中國停止對半導體產業補助 諸多利空讓台積電(2330)重挫 2.82% 拉回 10 日線上 同為半導體風向球的聯發科(2454) 今日股價也出現 2.64% 的重挫 盤面上由台泥(1101)獨撐大局 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖) 【法人動向】 三大法人合計:-62.80 億元 外資:-41.03 億元 投信:-4.89 億元   偏光板躍升量大族群 誠美材、明基材兩樣情 盤面上偏光板再度躍升量大族群 由於誠美材(4960)受到內部經營權影響 於上週五(22)申請債務協商 今日(25)出現爆量跌停以 11.5 元作收,股價站處月線下 同為偏光板的明基材(8215)則因有望迎來轉單 股價跳空開高,盤中一度亮燈漲停 可惜買單力道未能延續,以 30.80 元作收,漲幅 9.03% 後續聚焦經濟部工業局的出面協商結果   兩間隔日沖券商進場 明基材(8215)留意追高風險 但明基材(8215)應留意在協商結果確定前 並無法確定是否有實際轉單 籌碼面於今日(25)出現兩間隔日沖券商 兆豐-城中、元大-土城永寧合計買超 2,355 張 佔區間成交量 61,658 張,比重 3.81% 在明日預期進場搶短的,應留意高點賣壓出籠 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)   敦陽科(2480)年報三率齊升 獲利創 2004 年以來新高 國內最大的資訊系統整合服務商敦陽科(2480) 由於認列兩個中國半導體建置案 挹注合併營收約 5%,令年報表現優異 2018 的年度營收為 46.5 億元,年增 10.6% 獲利也創 2004 年以來新高(近 15 年來) 稅後淨利 4.04 億,年增 32.2%,EPS 3.8 元 今年配發 3.42 元的現金股利 以今日(25)的收盤價 56.6 元為計算基礎,殖利率達 6.04% 毛利率 29.72%、營益率 10.75%、 淨利率 8.7%,三率齊升   今年仍有 2 利多持續發酵 短線留意追高風險 在今年題材部分敦陽科(2480)仍有 2 利多 1. 洗錢防制法將帶動政府與金融機構     進行軟、硬體設備汰舊換新 2. 前瞻計畫也持續推行     在第 2 期特別預算案(108~109 年度)     其中「數位建設」編列 278 億 1,431 萬元     年增 72%,今年度成長動能明確 惟短線股價漲多應留意追高風險 (資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)   盤面小結 由於中美貿易談判聚焦是否轉變成科技戰 加上市場擔憂經濟反轉,令投資人短線觀望氣氛較濃 短線應留意股價位階高出現的個股出現拉回 技術面上大盤需守穩年線支撐,若跌破年線支撐 連帶個股出現融券回補漲幅後的下殺,應適時停損 近期可留意光學鏡頭、摺疊手機、5G等題材 及營收亮眼的低基期個股、高殖利率低本益比的個股   《年報亮眼延伸閱讀》 1. 24 檔資金青睞的年報績優生,他獲利優化再搶搭 5G 浪潮,獲外資重壓! 2. 7 檔 近 5 年股利穩定 + 三率逐年攀升的優質定存股,存股族別錯過! 3.逾 600 家已宣告股利政策,24 檔殖利率>6 的穩健配息股搶鮮看!(持續更新)   如果喜歡我的文章 可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》哦 免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

道瓊爆跌 420 點!「殖利率倒掛」宣告經濟將反轉?現階段『2 大觀點』告訴你..

(圖片來源:Darren拍攝)   美債殖利率倒掛 道瓊單日失血 460 點.. 股市多頭到盡頭了嗎 ? 「美債殖利率倒掛」、「3/22 道瓊指數單日大跌 460 點」 這兩件事除了成為各家報社的證券焦點頭版, 在許多 FB 社群,也討論得沸沸揚揚 不少人擔心 : 週一(3/25) 台股開盤後,我手上的股票會不會大跌 ?   「美債殖利率倒掛」,據歷史經驗可能是經濟景氣衰退的前兆 這對股市而言,當然不是正面的消息 但美債殖利率倒掛出現倒掛,就要立刻把手上的股票出清嗎 ? 今天這篇文章,將把「美債殖利率倒掛」這件事用白話解析 繼續看下去吧..   (贊助商連結)   ♘ 2019 正式發車 ! 點此加入全新 Line@ 「理財自強號」   首先,先白話解析「美債殖利率倒掛」這件事  簡單而言,殖利率曲線(Yield Curve) 即是將信用質量相同(如:一系列美國公債)、 但到期期間不同 的債券殖利率繪製為曲線 根據債券中的「流動性偏好理論」, 多數人們會偏好投資短期債券, 長期債券為了吸引市場青睞,須以較高的收益率作為流動性補償 若用白話文來解析 : 投入資金的時間越長, 要求的報酬應越高才合理   如下圖所示,在正常情況下, 殖利率曲線(Yield Curve) 應該會向上傾斜 其中縱軸為殖利率,下方橫軸為到期期間(如 : 3 個月期、2 年期、10 年期美債) (圖片來源:investopedia)   實務上,市場最關心的即是美債殖利率曲線的變化 以 2005 年 3 月 1 日呈現的殖利率曲線為例, 即為一條標準向上傾斜的正斜率曲線 (圖片來源:stockcharts.com) (註:左圖為美債殖利率曲線,右圖為標普500指數)   ✎  3 個月 / 10 年期殖利率倒掛,據經驗是衰退的訊號 上週五 (22 日) 美國 10 年期公債殖利率下跌, 並低於 3 個月期的殖利率,正式出現「倒掛」的現象, 據歷史經驗,若 3 個月 / 10 年期殖利率倒掛, 是未來經濟將衰退的訊號 實務上,紐約聯邦儲備銀行會利用 3 個月 / 10 年期的美債殖利率, 來推估未來 12 個月美國經濟可能衰退的機率 下圖為  3 個月 / 10 年期美債殖利率利差圖, 明顯在 2019/3/22,已正式由正轉負 (圖片來源:bloomberg.com/news)   其他經濟放緩訊號:聯準會立場偏向鴿派 在去(2018)年 11 時月,外資高盛的研究團隊預測 2019 將會升息 4 次 但經過 3/21 美國聯準會利率決議, 官員暗示今年可能已不會再升息 也就是說:聯準會的立場目前是完全偏向鴿派 一般而言,聯準會對貨幣政策的態度, 常被視為市場經濟景氣的風向球, 當聯準會立場偏鷹派、不斷升息,背後代表對經濟景氣有信心 當聯準會立場偏鴿派、突然結束升息步調,背後代表對經濟景氣有疑慮   該完全撤出股市 ? 現階段「2 大觀點」: ✎ 目前未能斷定美國景氣將直接進入衰退 回到投資實務上,目前就該將資金完全撤出股市嗎 ?  根據以往歷史經驗, 殖利率倒掛雖然是一個預警訊號, 但並沒有能力可精準預判出 : 倒掛現象出現後,還要經過多久時間經濟才會開始衰退 簡單來說,目前從聯準會的態度來觀察, 只能推測目前情況是「美國經濟成長放緩」, 但還沒辦法斷定美國景氣將直接進入「衰退」   ✎ 觀察殖利率倒掛現象是否會持續 目前 3 個月 / 10 年期殖利率倒掛現象僅出現一日, 仍要觀察殖利率倒掛現象是否變成「常態性」 如果 10 年期美債殖利率居高不下, 背後的含意,可推測是 : 市場風險意識不斷攀升, 資金持續流入 10 年期美債進行避險 推理邏輯大致為 : 市場風險意識攀升 ➤  10 年期美債需求提高  ➤ 10 年期美債價格上升 ➤ 倒掛現象持續   ♘ 一步步打造現金流投資組合,加入「雞尾酒投資 Bar」社團   ♞ 莫跟著恐慌情緒起舞,逆向思考找到出口 美股這次會不會出現波段修正 ? 台股會不會跟跌 ? 此問題恐怕沒有人能 100% 準確預測 但能確定的是,市場上聰明的資金, 必然會積極尋找適當的停泊處 而不是跟著「殖利率倒掛」的恐慌情緒起舞 此時不妨逆向思考 : 經濟成長放緩,資產該如何配置 ?   若把視野拓展到台股之外,仍是有商品走向波段新高 ! 下一篇文章,將和讀者進一步分享 「經濟成長放緩,資產該如何配置」 ( 進入 Nick 的 雞尾酒投資 Bar ,設定「搶先看」最新文章不錯過 ! ) (圖片來源:券商看盤軟體)   延伸閱讀 : 美股複委託開戶完全解析   進入 雞尾酒投資 Bar ,按讚 & 設定「搶先看」,最新文章不錯過 !     加入 理財自強號 》多元理財系列文免費看     免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

飲料店老闆這樣抓出買賣盤竭盡做當沖,每天幫自己衝出千元獲利,長久下來超可觀...

(圖片來源:Shutter stock) 【本文為學員投稿,由理財寶編撰】 三年前當兵時同袍都在玩股票 好奇心驅使讓我跌入萬丈深淵 也許是近墨者黑,當時對股票還懵懂的我 只因看到身邊的人都在玩,就直接跳進去了 記得我買的第一檔股票是宏碁(2353)三張 短短五天就賺了快兩千元 心想股票賺錢也太容易了吧 !   於是我就放大了我的資金 沒想到短短半年戶頭縮水一半 嚇得我開始大量閱讀書籍和上課 雖然沒什麼太大起伏但也還能穩定獲利   創業後操盤資金所剩無幾 便踏入了當沖領域 由於出來創業開一間飲料店 導致能投資的錢不多了 我開始用戶頭的上限做當沖交易 捉摸不清短線上如此快速的變化 10萬元3個多月後剩下不到2萬   逼得我只好靜下來休息一段時間 也開始尋找與當沖有關的課程 直到看到權證小哥在Cmoney上的免費直播 看到小哥對於當沖的買賣點抓得如此精準 還公開實際對帳單讓大家檢驗 我便報名了小哥的股期當沖課程   我接下來要講的,才是真正的關鍵。 以下本文繼續...   當沖最大獲勝關鍵 前一天先做好「功課」 交易前都必須將標的和風險規劃好 接著只需要好好掌控就可以了 小哥的課程中講解到 前一天透過主力收購表和籌碼K線 觀察籌碼明日有賣壓的股票 當日從盤中當沖神器找尋買賣的竭盡點   選股需要學習 新軟體除了學習更需要適應 如同一個頂級的工具機 剛使用也會有設備的鎮痛期 需要學習如何操作和調整狀況 雖然透過小哥講解已經非常清楚 但新手總還是需要熟悉 有時盤中變動太快沒辦法看清楚 就透過錄影把盤中狀況錄下來 晚上做功課前看著盤中轉折竭盡的狀況 沒想到這一舉讓我進步非常神速 !   3/12利用當沖神器選出利勤(4426) 小哥說過作交易一定要有充分的理由 而我透過自營商避險選股 加上股價碰到上軌形成短線賣壓 接著打開籌碼k線發現有許多隔日沖在內 (資料來源:籌碼k線) 接著在從分點探索權證標的中確認 看一下隔日沖是否有賺錢 小哥提到只要當天隔日沖主力賺錢 隔天就容易走弱,因為養分都被吸走了 (資料來源:從分點探索權證標的) 當這種條件下的股票 隔天有很大的機會開高走低 又或者開低拉高後下殺 由於當天投信和外資同買 故我判定需要短進短出 因為賣壓有可能被他們吃下來 (資料來源:盤中當沖神器) 我習慣將做好的功課規劃好記下來 在隔天盤中較容易臨危不亂 最後按照預期的獲得這筆獲利 每天利用相同模式找標的 小獲利累積長久就是大獲利 ! (資料來源:學員對帳單) 在小哥的一本書籍(十萬元變千萬) 封面左側有一段話我始終銘記在心 贏家在碰到困難時,思考如何走下去 輸家在遇到困難時,思考應不應該走下去 讓我可以在遇到虧損時重生   最後非常感謝小哥 我看了許多直播也上了一些課 最令人感動的是課程的學費 幾千塊卻擁有上萬元的內容   不像業界有一些講師 一堂課動輒上萬元 整系列下來幾十來萬 也不確定到底值不值得 其實在股市透漏賺錢的方法 對於講師而言風險是很高的 因為每一次的公開都是讓利的行為 所以我真的非常慶幸能夠遇到小哥 將來我也更積極的學習 讓自己的當沖技巧在股市中游刃有餘!   權證小哥最新課程資訊: 3/26 (二)台北場 權證小哥-關鍵分點獨門解析 3/28 (四)桃園場 權證小哥-關鍵分點獨門解析 3/29 (五)台中場 權證小哥-關鍵分點獨門解析 3/30 (六)台南場 權證小哥-關鍵分點獨門解析 3/31 (日)高雄場 權證小哥-關鍵分點獨門解析 課程大綱: 一、如何找尋股票「關鍵分點」 二、權證主力手法剖析 三、全方位監控實戰方法 四、特殊分點進出名單分享

公司賺錢,股價真的容易漲!利用「稅後純益」選出 10 檔股票,總報酬接近 12 倍...

(圖片來源:Peter投資去)   公司基本面的營收、獲利 對未來股價發展 有沒有幫助? 這個月初,我發了一篇文章 內文整理 2 月營收成長的個股 當時有投資人提問 營收、財報,早已經反應在股價上 看這些真的有用嗎?   時間剛好接近財報截止日 剛好趁這時機 再討論一次這個問題   (贊助商連結)     關於每個月公布的營收 還有財報的獲利數字 對於股價「未來」表現有沒有幫助 其實可以用很多方式去佐證 至於到底有沒有用?我會在最後揭曉   公司賺錢 = 獲利模式正確 資源將被運用在未來 在我接觸基本面的初期 也有聽過、想過這類的問題 隨著在股市的時間越久 我越來越確信,營收、獲利的好壞 對於股價不管過去或未來都有很大的影響   先從經營開始講,試想,一間公司經營的好 代表他的獲利模式正確 財報公布以後,數字一定是 及格以上甚至是亮眼 而這些都是他在下一期或是未來可用的資源 公司可選擇繼續擴產、升級設備或各項應用上   (這邊先不考慮產業、題材及公司政策 畢竟無論以上哪個因素 在公司沒有獲利及可用資源以前 都是多想的)   按讚加入 Peter 投資去,分享「籌碼異常股」!   錢賺得越多,「強者恆強」賺更多 當獲利越滾越大,公司利用這些資源達到「規模經濟」 就符合「強者恆強」的條件,將有望繼續賺更多錢 那麼,一間「有獲利」且每期還持續成長的公司 是法人長期會著墨的標的,所以不乏有這些籌碼的支持 ※規模經濟:生產達到特定的大量,之後生產數量增加,總成本隨之減少   站在「規模經濟」、「強者恆強」的基礎下 「現在」公司的獲利,對「未來」的獲利有幫助 所以無論股價是不是已反應當期營收、財報 仍然會在未來繼續慢慢反應   如果只有上面這些論述 我想說服力應該不夠強 所以我再做一個針對「季獲利」的投組回測 直接用這些數據來證明,公司獲利的好壞 不是股價過去反應過後,未來就不反應了   利用過去 10 年期間 對「季稅後純益」因子做回測 回測規則很簡單,使用 3 個選股因子 成交量、股價站上季線、季稅後純益 每次只選 10 檔作為當期的投資組合 並且在下一期進行新的篩選   條件規則: 1. 成交量 20 日均量 > 500 (篩選掉不容易進出場的殭屍股)    2. 近一日收盤價 > 60 日均線   3. 季稅後純益連 3 季,逐季遞增 接著是關鍵的季稅後純益因子 連 3 季遞增意思: 近 1 季 > 近 2 季 > 近 3 季 > 近 4 季   回測近 10 年(2009/03/23~2019/03/22)  總報酬 1189%、年化報酬約 28% (資料來源:Excel 操盤大師)、(Peter投資去)   從績效圖的發展可以發現 符合獲利連 3 季增的股票投組 只要買進並且至少 持有一季 整個組合的績效都沒賠過錢   再強調一次,投組的組成 都是由「過去」3 季稅後純益遞增的股票選出 並且在下一季財報全數公布後 重新篩選符合條件的標的納入   結語 利用回測數據的方式可以證明 獲利好的公司對「未來」股價有幫助 那為什麼很多人都認為,基本面的數字 股價早就提前反應過了,對未來沒有用?   投資人認為,在看到這些數字時 都已經太晚,根本來不及買 但卻沒想過,好的公司容易繼續好下去   會有這種現象,我想也有一種可能 一般人的投資週期太短 想賺個 5 倍、10 倍 可是連抱股的耐心都沒有 認為股票一買下去必須馬上看到漲幅 但偏偏營收、獲利的效果很難馬上見效 投資人沒過一下子就賣了 才會認為營收、獲利數字沒用...   如果覺得內容不錯,請幫忙按讚 Peter投資去 歡迎你一起來看籌碼~   ♘ 2019 正式發車 ! 點此加入全新 Line@ 「理財自強號」     免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

【K晨報】汽車零組件,今年不好過!法人預估非電動車業務今年將衰退、面臨挑戰

(圖片來源:小編)     今日國際股市一覽: (圖片來源:CMoney官方)   2. 台股—前(22)日盤勢重點整理 :「板卡大廠」Q2 有望淡季不淡,全年出貨拚年增 30 %,股價悄悄站上壓力線... (圖片來源:CMoney官方)   加權指數(昨日走勢) (3個月K線圖  —20MA)​​​​ 櫃買指數/OTC(昨日走勢) (3個月K線圖  —20MA)​​​ (圖片來源:CMoney官方)   三大法人 買賣超個股前 5 名​​​​​ (圖片來源:CMoney官方)   3.消息面多空: 利多: 億豐(8464)報喜 訂單滿到Q2 聯嘉(6288) 獲特斯拉擴大釋單 高殖利率股 可攻可守 臻鼎(4958)拚成長 強攻5G 志聖(2467)、牧德(3563) 營運添活水 利空:​ 汽車零組件 今年有壓 誠美材(4960)風暴擴大 面板爆斷鏈危機 家登專利案敗訴 撼動晶圓鏈 美股大跌460點 台股漲多恐修正 逐筆交易擬真平台 今盤後上線   4.月選擇權-買、賣最大未平倉狀況​​  

本週選股出爐 ! 其中這檔「銅板股」被主力搜括 24% 籌碼,股價低檔轉強中..

(圖片來源:shutterstock)   盤面類股輪動速度增快 ! 看到帶量紅 K.. 需留意是否為「實質買盤」 目前雖然大盤年線壓力已突破, 指數也穩穩站在短期均線上, 但類股輪動速度增快, 週一(3/18)、週二(3/19) 盤面是由金融族群領軍, 但週四(3/21) 金融即轉弱,電子股再度重獲資金的懷抱 可見盤面類股輪動速度有增快的現象 看到個股出現帶量紅 K,需留意是否為「實質買盤」   以 奇鋐(3017) 為例,3/21 飛奔衝到漲停板, 當日盤後查看籌碼, 3/21 當沖比例達 44.53%,明顯非實質買盤 到了隔日(3/22),早盤雖然開高, 但隨後即迅速走跌,回檔 3.43% 若 3/22 一開盤就進場搶買,恐怕就吃了悶虧 (資料來源:籌碼 K 線) (註 : 僅為現況解讀,非推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   於現階段盤勢,急漲追價前可能須三思 但仍有個股穩步墊高、或自低檔轉強 以下我們透過「主力能量匿藏股」策略, 選出籌碼面值得研究的標的,繼續看下去..   選股濾網參考 ① 選股池 : 本週 (3/18 ~ 3/22) 曾於「主力能量匿藏股」策略出現之個股 ② 股價站穩季線之上 ③ 營收成長為佳   高姿態營收成長股 ✎ 西柏(3541) 西柏(3541) 為 OTC 市場小型股,股本僅 4.93 億元 2019 年1 月營收年增率高達 90.17% 2 月份也維持成長態勢,較去年同期增長 26.96% 具有實質營收支撐   觀察籌碼結構,融資水位佔持股 30% 細查分點進出狀況, 自 3/5 起「華南永昌-小港」開始有介入跡象 3/18 融資明顯爆增,華南永昌-小港當日也大買 推測可能是此分點運用融資主導股價 目前股價維持高姿態盤堅,且頗有主力色彩 3/18 當日技術面出現帶量長紅 K 棒, 應可視為近期多空分水嶺 (資料來源:籌碼 K 線) (註 : 僅為現況解讀,非推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   ✎ 晶宏(3141) 晶宏(3141) 個股題材為電子標籤市場成長 2019 年 2 月營收年增率高達 56.30% 目前累計營收年增率則為 22.62%,具有實質營收支撐   觀察籌碼面變化, 近期晶宏(3141) 股價在投信買盤助攻下,明顯上漲 進一步細看 K 棒,3/20、3/22 回檔至 5 日均線時, 皆有買盤出手,使 K 棒拉出下影線 (資料來源:籌碼 K 線) (註 : 僅為現況解讀,非推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   低基期穩步轉強股 ✎ 旺旺保(2816)  (標題銅板股) 旺旺保(2816) 為保險公司 累計 2 月營收年增率為 12.63%,處於成長 觀察籌碼結構,融資使用率低, 外資持有其 22.3% 的股份,近日以站買方居多 再細查分點進出狀況, 近日「凱基-建成」買盤回鍋,近日持續站在買方, 累計自 3/4 ~ 3/22,合計買超量為 1013 張, 佔區間成交量高達 24.24%,似乎有低檔吸籌的意圖 (資料來源:籌碼 K 線) (註 : 僅為現況解讀,非推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   ✎ 致茂(2360) 致茂(2360) 為自動化檢測解決方案供應商, 2019 成長題材包括 : 1. 電動車相關檢測需求增長 2.  3D Sensing VCSEL 應用需求 有外資券商預估, 致茂(2360) 今年 EPS 為 5.89 元 但 2020 年有各商機需求爆發下,EPS 將會躍升至 8.59 元   而觀察籌碼結構,致茂(2360) 是由外資主導股價 近日外資連續買超, 包括美林、摩根大通、台匯匯立、台灣摩根士丹利皆站在買方 其中以美林買盤最為積極,且具連續性 技術面上,3/21 以跳空姿態確立突破前波高點,有轉強意味 (資料來源:籌碼 K 線) (註 : 僅為現況解讀,非推介買賣之意,投資人須自負交易風險)   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。  

3/22 大盤跳空急殺百點!還好這 4 點關鍵「背離」讓我提早賣出,小賺出場...(附真實對帳單)

(圖片來自:shutterstock) 不知道大家進入股市 有沒有過這樣的體驗: 一開盤跳空買進股票, 結果像是蝸牛一樣穩穩不動 以為正當盤整開始要突破 沒想到他卻往下開始急殺 殺得令人防不勝防   3/22 的大盤就像是這樣的盤型 早盤延續昨夜美股大漲的氣勢跳空開高 看似安穩在打底醞釀著要突破 沒想到就在 10:00 之後卻來個回馬槍, 殺得讓人措手不及... 有沒有甚麼方法, 可以讓我們在下殺前觀察到一些預兆 在這種「急殺盤」面前, 安然度過不被燙傷呢?   本篇文章你將會學到 1. 如何預先知道,跳空後是急殺或突破 2. 影響多空的 4 個要素 3. 多市場交易策略   跳空後,過高還是走低? 純看 K 線,資訊是不足的 要辨別盤型即將反轉的關鍵在「籌碼」 光靠 K 線是沒有用的, 還得要去參考籌碼的內涵, 最好從現貨、期貨、以及選擇權 等三個方面去了解主力的意圖 藉由 3/22 個人自己在台指市場的操作 告訴大家, 我的多單是怎麼在 9:50 分提早「逃跑」 避開突如其來的下殺 (圖片來自:曾昱清 sannio) 第 1 點. 先觀察期貨買賣力道     我先觀察期貨市場的買賣力道 用金湯尼的冰火能量圖來判斷 裡面的筆差能量說明了 目前期貨市場實際成交的筆數 是偏多還是偏空 發現冰火能量裡面筆差能量是偏空的 這代表即便跳空開高後, 市場承接作多的意願也不高 (圖片來自:金湯尼冰火能量圖)   第 2 點. 觀察大戶及散戶籌碼 再來觀察期貨市場 大戶以及散戶的籌碼分布 這邊我用金湯尼的趨勢雷達來判斷 這個圖能告訴我們 目前市場大戶及散戶的籌碼是怎麼分布 一般而言,大戶是市場長期的主力贏家 而散戶長期而言是輸家 且通常兩方是對做的 所以注意不能夠去跟散戶做單做同一方向   而在 3/22 早盤應該注意到散戶積極的做多 那就代表主力作多的積極程度就不高 反而還容易做空 (圖片來自:金湯尼盤中趨勢雷達)   第 3 點. 現貨有沒有上檔壓力 再來觀察目前現貨市場的多空 這邊我用期權先生的現貨聽診器 去判斷現貨的多空, 這篇可以發現在大盤在 9:30 分 權值 50 成分股、電子類股...等全面轉空 這代代表現或上檔壓力沉重 作多的意願也不高 (圖片來自:現貨聽診器)   第 4 點. 觀察選擇權籌碼 最後觀察選擇權能量 我會用期權先生的多空聽診器 在 10:08 分週選擇權能量全面轉空 於是更加確認市場要反轉 (圖片來自:多空聽診器)   當天個人的操作,附上個人的對帳單 基於前三項理由便已在 9:50 先出場 接下來因為其他因素無法再看盤 很可惜沒有反手做空,賺的不多 不過多單能夠跑的即時也算是萬幸了   交易,必須系統化 股海多變,投資更需 SOP 「跳空開高後, 市場是會繼續走高還是南下反轉?」 市場的變幻莫測, 是每個投資人都想要克服的問題 而只有在了解更全面的市場籌碼資訊, 我們才能準確的預測主力的多空意圖喔     歡迎喜愛投資交易的朋友 按讚追蹤我的粉絲團 將會定期地分享自己的交易心得 投資教學文、 還有真實的對帳日誌  

【2019/03/22 盤後做功課】理財寶學員專屬!週五重點權值股 2330、2454、3711

2019/03/22 盤後做功課!     今日加權指數(大盤)表現 收盤:10,639.07 指數上升 29.52 點 開盤:10,374   收盤:10,439    今低:10,370   今高:10,439    成交量 (億元):1530    昨日量 (億元):1156   指數>20MA>100MA, 盤勢維持多方格局。   週五大盤靠近10707點缺口, 容易震盪洗盤 雖然早盤一度下殺,但尾盤回拉! 最後收 10,639 維持多方格局 下週整體個股操作還是偏多, 盡量減少「放空」交易。   今日重點權值股介紹 第一名:2330台積電 貢獻台股點數 26.19 2330台積電 日K線圖 2330台積電 股價>20MA>100MA, 盤勢維持多方格局   第二名:2454聯發科  貢獻台股點數 3.53 2454聯發科 日K線圖 2454聯發科 股價>20MA>100MA, 盤勢為多方格局   第三名:3711日月光投控 貢獻台股點數 3.27 3711日月光投控 日K線圖   3177日月光投控 股價>20MA>100MA, 盤勢維持多方格局   今日台指期貨表現 收盤:10,613 上升:25 點 開盤:10,645   收盤:10,613 今低:10,560   今高:10,659     2019/03/22 挖寶專區! 今日【強棒】盤後標的:60 檔 今日【強棒】漲停標的: 6 檔     用【四大法寶】來尋寶   今日尋寶圖在這!   站上20週均線:符合 突破趨勢線:符合 成交量爆量:符合 W型態:符合   趕快把他找出來吧! 今日強棒一共跳出 60 檔, 剩下的教給大家繼續去尋寶了! 記得每檔標的, 都一定要經過「四大法寶」做確認 四大法寶其中的 「站上20週均線」、「成交量爆量」 都可以藉由軟體快速幫大家挑選出來     林恩如老師下一季的課程即將開始 北、中、南「20週均線操作法」 全面開跑! 教大家如何透過「技術分析」 來挑出「起漲點」, 讓新手也能輕鬆選到「飆股」, 小資族也能每個月 為自己加薪 20,000 元!   更多「寶藏」都在這裡! 免費試用,馬上打開做功課! ►►強棒旺旺來 ►►長線聚寶盆 ►►強棒期貨版 ►►軟體使用教學 擺脫「窮忙族」,改變就趁現在!   林恩如,近期教學課程! (線上) 期指決勝特訓班 04.02 (台北) 20週均線操作法 04.21 (台中) 20週均線操作法 04.28 (高雄) 20週均線操作法 04.14 小資族也能每月加薪 2 萬元!   ------------ 本文為教學文僅供參考, 不涉及任何建議及推薦, 投資人應獨立判斷, 審慎投資,風險自負。

下一個新戰場『潛望式鏡頭』!亞光(3019)搭上新應用列車?配息、獲利創下 10 年新高!

  (圖片來源:貓奴投資樂園)   ☀ 亞光(3019) 成為光學股下一個新戰場 近年陸系智慧型手機持續超越 iPhone 不論是先進製程、外觀設計、鏡頭規格引領著新的趨勢! 如今 華為(Huawei)再出新招 將於 3/26 法國巴黎發表新款旗艦機 P30 及 P30 Pro   P30 手機亮點就在鏡頭新應用「潛望式鏡頭」 「潛望式鏡頭」支援 10 倍光學變焦技術 主要優點:節省手機內部空間,高倍變焦拍得更遠同時保持畫面清晰   知名預測型分析師點名的  華為(Huawei)​新應用「潛望式鏡頭」所需要陵鏡 竟再次出現一家台廠 ↓↓↓ 1.亞光3019.TW(50%)、2.利達光電.CN(30%)、3.舜宇光學.HK(20%)   (圖片來源:与非网)左右 2 邊各 1 個陵鏡   ✎接著翻開亞光(3019)營運狀況: 已經率先於 01/14 公告自結去年每股純益 近 3 年 EPS 逐年成長現象 1.20  元 →  2.21 元 → 3.89 元 且從往年經驗來看 2 月逢農曆年節,向來是營運最淡的月份   亞光股價在本周順勢出量長紅突破 年線(240 MA) 公司也正面回應市場一句話:「努力讓營運超車去年」 引起筆者 EFRON 興趣 今天這篇文章一起檢視 亞光(3019) 的籌碼狀況!   讓我們繼續看下去...   ◆如果你喜歡這篇文章,歡迎加入【FB 社團】     ✎ 3 步驟快速知道 亞光(3019)籌碼結構 ➀.谷底攀升訊號: 季線之上、融資相對低檔↘、大戶持股比率攀升↗ 亞光(3019)經歷近 1 年多來股價迅速腰斬 融資降至近 2 年新低水位後 60 日籌碼集中度由負轉正 且 股價重新站回季線之上 400 張大戶持股利率(%)快速攀升回 5 成之上 以上都是利於站對「主力順勢方向」的訊號   ※補充: EFRON 最基本的操作原則 收盤價>季線→ 只做多 收盤價<季線→ 只做空   主力券商買進 1 檔股票背後理由 可能參雜著產業趨勢與公司營運的變化 如果回歸最單純的技術分析 【成交量】與【股價】進入量縮價穩階段 意味著短線上賣出意願很低 相對的主力更容易推升股價位階   (圖片來源:籌碼K線)   ★該如何找出具影響力的【關鍵券商】呢?   ➁.【國泰】、【瑞士信貸】、【大摩】買盤創近期新高量 主力券商並非單一個體 所以在觀察【股價】與【籌碼】變化,需要追蹤較長一段時間 EFRON 時常利用下列 3 個點 也是較容易找出有影響力的券商 ①爆大量的日子:找出作量券商 ②關鍵轉折日 :改變過去跌勢慣性,找出關鍵控盤券商 ③長紅棒突破區間或創新高 找出買最低點的券商 可以找出將股價拉上去的操盤券商   (圖片來源:籌碼K線)   (如上圖)從 1 月初以來【國泰】、【瑞士信貸】、【大摩】 當股價持續量滾量推升之際,買盤也越來越急 特別是 02/21 爆出近半年以來大量長紅 K 棒 過去小買突然不計價急買的券商分點 對於 EFRON 而言,都是值得密切關注的訊號   ★利用【大單券商】功能,抓出短線【股價防守點】   ➂.近 3 日買超主力券商買均價 87.65 元 ~ 90.54 元 (圖片來源:籌碼K線) (圖片來源:籌碼K線) (圖片來源:籌碼K線)   結語: 年初【01/29 文章】提及的 新鉅科(3630) 股價從 70 幾元一路飆升至波段新高 120 元 背後邏輯為:「新規格」 + 「新應用」就容易有新商機爆發 那麼 亞光(3019) 的「潛望式鏡頭」 會不會是觸發股價飆漲的催化劑呢?   不妨透過本文講到重點 當買盤越來越急 並且 不計價的追高 那麼後面便有行情可以期待 建議讀者繼續追蹤【台灣匯立】、【大摩】、【瑞士信貸】動向!   ◎◎ 立即 『讚』貓奴投資樂園 加入社團,就能學到專業教學內容!   ◎◎ 點擊加入 貓奴投資樂園 的 教學社團   推薦你閱讀 Efron 近期文章,搶先複習! 1.3 步驟 自動追蹤『甜蜜突破點』,就算 神基(3005) 外資、投信對作 也能賺! 2.3 月掏金攻略!18 檔 年報 + 營收金礦股,每 1 檔獲利都賺贏 2017 年! 3.上海商銀(5876)奪金融股王!2019 金融股總體檢,X 檔 潛在殖利率 > 5% 定存必看! 4.2019 年「光學股最大贏家」掀股海論戰,新鉅科3630、神盾6462、匯頂 大解密!   本文由 貓奴投資樂園 授權轉載,原文於此未經授權,請勿轉載!   免責宣言 本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險

獨家公開 2 個【防禦型選股邏輯】,台股閃崩百點...冠軍基金經理人►教你避開危機!

(Photo by PIXABAY)   美國最大退休基金操盤手 獨家研發【防禦型投資法則】 霍華.馬克思 管理著美國 75% 前百大退休基金  這位傳奇操盤手的股市發言 連 巴菲特 也要關注 今天要介紹他獨家的【防禦型投資法則】   首先,請把投資想像成一場棒球聯賽 你覺得下面這 2 個隊伍,哪一隊會贏得總冠軍? 🎯 1. 【防禦型】隊伍: 防禦力:擁有很強「三振能力」的防禦投手 攻擊力:有像 鈴木一郎 選球能力很強的「安打王」打者 🎯 2. 【攻擊型】隊伍: 防禦力:不注重 攻擊力:只強調能打出「全壘打」的隊伍!   馬克思 的答案是選擇【防禦型】隊伍 而不選擇【攻擊型】隊伍的原因是: 1. 雖然氣勢好(大盤漲)的時候:擊出許多隻全壘打(飆股) 2. 但是氣勢差(大盤崩跌)的時候:打擊被壓制(找不到飆股) 且投手連續失誤 不斷丟分數(沒有避險方法 不斷賠錢) 👉 因此有很大的機率,在上百場的的比賽中途因為失誤過多,而無法晉級(破產)! 🔑 那到底【防禦型投資法則】有哪 2 個投資要素 與 優點 呢?     【防禦型投資法】的優缺點 先講 2 個缺點: 🎯 1. 必須放棄一些投機股: 由於選股篩選非常嚴謹 會放棄許多「純投機炒作」的飆股! 🎯 2. 你會有點孤單: 人們普遍不會關注【防禦型】投資人 這種追求獲利紀錄的持久與穩定的方法 因此短時間你會在朋友圈內有點孤單!   最大 2 個優點: 🎯 1. 你會在市場賺得很久: 【防禦型】投資人追求的是... 「該如何避免成為輸家!」 因此在空頭意外來臨時早有準備 而讓你賺的比大盤多很多(幾乎不可能破產)! 🎯 2. 獲利相對輕鬆很多: 由於你已經避開會讓你大賠的標的 因此你的持股會自己照顧好自己 讓獲利滾下去,讓你有時間享受這個世界! (或是不會被另一半念說不關心她...)   總結來看:馬克思 觀察到... 基金經理人很少會因為沒有擊出「全壘打」 而結束投資生涯。相反的... 他們最終會退出市場是因為他們在市場空頭 缺乏防禦力而被「三振出局」! 想想過去台股市場盛傳的幾個天王最終下場 就足以引以為戒! 🎯 再重複一次【防禦型投資】的優勢: 「由於你已經避開會讓你大賠的標的 因此你的持股會自己照顧好自己!」 🔑 接下來將介紹的 2 個關鍵 與 6 個實戰方法   (photo from pizxabay)   【防禦型投資】2 個關鍵要素 關鍵一:排除不好投資標的 4 個方法 【防禦型】並不是要你消極的面對投資 而是一種透過「嚴格選股機制」並「避免大虧損」 來追求 持續又穩健 高報酬的行為! 而不是曇花一現的「亮麗表現」。 馬克思 提出了 4 個方法來達成:   🔑 1. 深入評估: 這裡指的是【馬克斯的第二層思考】 例如看到新聞說:這是一家可以買的好公司! 你的 第二層思考 會是:大家都認為是好公司,但大部分人都買入了,所以他可能被高估了,應該賣出!   🔑 2. 採用高標準選股法: 馬克思 認為「價值投資」是一切的根本 因為投資人無法預知未來好幾年的事情 但可以關注近期一家公司的「實質價值」 如果你算出一家公司的真實價值有 80 元 而他的市價居然只有 60 元! 這種機會不是天天有,所以你應該大力買進! 👉 推薦延伸閱讀:了解利潤率的 3 種優勢 👉 推薦延伸閱讀:營收成長便宜股 選股清單   🔑 3. 要求低價與注重「安全邊際」: 【防禦型】投資人注重「安全邊際」 「安全邊際」是 巴菲特 最常掛在嘴邊的話 指的是:「若未來不幸... 你對公司的價值估算發生錯誤, 你能忍受多大的損失?」 而嚴格要求「買到低價」則可以幫助增加「安全邊際」 因為一旦發生意外,你的損失可以降到最小! 且因為「最大潛在損失」已評估好,因此可以放心持有! 👉 推薦延伸閱讀:本益比的 3 種比較方法 👉 推薦延伸閱讀:買在起跑點 選股清單   🔑 4. 不要下注在「極不確定的美好預測」情境上: 【防禦型】投資人會盡力「避免大虧損的發生」 因此對於新聞追捧,但無法估算的「夢想題材股」會盡力避開!   關鍵二:避開市場空頭的 2 個策略 我曾在 👉「一張圖 看懂大盤多空 3 階段」 介紹 馬克思 如何判斷大盤多空的周期(下圖) 主要的思維是「市場就像鐘擺」 無論多空,只要到極限就會往中間值靠攏! 雖然我們無法準確預知崩盤何時來臨 但透過下面 1 個策略可以幫助我們避開風險   🔑 1. 分散資產:  分散資產的另一面是「集中投資」 並使用槓桿加大【進攻型投資法】的獲利 在多頭時確實可有效創造許多億萬富翁 但空頭時,已經證實可能讓你「再也翻不了身!」 (備註:未來會再將 馬克思 關於分散資產的理論介紹給大家,分散資產的目的是要達到「同樣獲利,並最小化波動風險」,例如避免將資金壓在同個產業!)     🔑 2. 限制持股承擔的總風險: 這裡指的是當意外的崩盤來臨時... 你是否能承受 總體的持股潛在最大損失? 專業的講法是:你的投資組合是否能夠「打敗大盤」 馬克思 對基金團隊要求的操作目標即是... 「在多頭行情達到平均報酬即可, 但空頭行情絕對要擊敗大盤!」 👉 推薦延伸閱讀:巴菲特合夥人的 2 個投資心法 ( 備註:馬克思 認為避開風險除了分散資產,確實也有個人投資技巧存在,例如:清楚了解所有經濟的循環的互相關係,了解領先指標是誰,並做出減碼的動作。後續會慢慢介紹給大家)   結論:【防禦型投資法】讓你崩盤仍是贏家 馬克思為了增強【防禦型投資法】的概念 用「蓋房子」來比喻,在平常時期, 「劣質的房子」與「優良的房子」都沒差別 但只有在大地震來臨時... 你才會知道哪一戶是「優良的房子」! 因此 馬克思 提到【防禦型投資法】對投資人來說 是一種「隱性資產」,只有在哪天意外發生,你才會發現他的好!   ✍ 本文精華啟發自 霍華.馬克思 :投資最重要的事 -「第十七章 採取防禦型投資策略』   如果你喜歡今天的文章 加入粉專接收『2019 最新選股策略與清單』!   若用 APP 閱讀,建議複製 LINE@ 帳號搜尋:@gnn0159a  

保全龍頭股 中興保全(9917),具有效規模、高轉換成本2項護城河,去年曾跌到84.3,是否存股?

  無論是在商業大樓或是金融機構, 常常看到裝備齊全之保全人員確保財產的安全。 身為台灣保全業者的龍頭廠商, 中興保全(9917)憑藉40多年的經驗, 提供安心可靠的服務,保衛客戶財產安全, 像這樣本業單純,營收獲利穩健的好公司, 到底適不適合存股呢? 讓我們來仔細研究… 保全業的龍頭股 中保市佔率高達六成, 第二名的新光保全約佔三成, 因此具有「有效規模」和「高轉換成本」護城河, 因應人力成本增加,積極佈局智慧照護、智慧城市等領域, 使得年營收穩定成長。   接下來利用「艾蜜莉定存股」的「體質評估」功能, 來檢視中保的財務狀況, 我們發現中保被評定為「正常」 是一個財務健全的企業, 以下我們針對2個不良的項目來進行探討。   ▼中保的體質評估呈現「正常」 (資料來源:艾蜜莉定存股,2018 Q3 財報,2019/3/14截圖)   警示原因:股本大小<50億元 (資料來源:艾蜜莉定存股,2018 Q3 財報,2019/3/14截圖) 我會希望公司股本至少要大於50億元, 原因是股本小相對流通在外的股數也較少, 這樣會比較容易被市場炒作, 不過如果公司其它的體質項目都符合標準, 我還是會列入觀察名單中, 只是資金分配上不會占太多。 警示原因:流動比率< 100%,速動比率 < 100% (資料來源:艾蜜莉定存股,2018 Q3 財報,2019/3/14截圖) 速動比率為流動資產除以流動負債, 因此我們檢視流動資產和流動負債的細項, 發現「現金及約當現金」減少, 導致速動比率和速動比率降低。   ▼中保2018.Q3流動資產明細(單位:新台幣千元)   從現金流量變化圖發現「理財現金流量」支出增加, 「理財現金活動」的現金流量項目有: 現金增資、支付現金股利、短期借款、長期借款等。 ▼中保現金流量變化 (資料來源: CMoney理財寶)   再對照流動負債明細,可發現短期借款約略增加, 短期借款表示向銀行借款, 而中保的負債比率和槓桿比率皆在合理範圍內, 表示公司償債能力良好。 ▼中保2018.Q3流動負債明細(單位:新台幣千元) 所以對於流動比率和速動比率的警示, 不需要太過擔心。 利空分析 ▼中保週K線圖 (資料來源-理財寶 籌碼K線) 從中保的週年K線圖可以得知, 中保股價波較小, 只有去年(2018)第四季因為美股重挫, 引發全球股災, 導致中保跌到最低84.3元, 不過這僅是非系統性風險產生的利空, 不是公司的基本面出了問題。 結論:買賣策略 我們以「艾蜜莉定存股」來檢視中保, 以近日(2019/3/14) 的收盤價86元來說, 目前介於合理價至昂貴價區間, 建議目前先不要急著買進。   ▼中保的估價 (資料來源:艾蜜莉定存股,2019/3/14截圖)   若未來股價跌至便宜價56.83元左右, 可以考慮將資金分2~3批投入。   當股價來到來到56.83元左右時購入第一批, 當股價來到51.14元(56.83*0.9=51.14)時購入第二批, 當股價來到45.46元(56.83*0.8=45.46)時購入第三批。   中保是一家財務穩健且護城河強的好公司, 除非發生非系統性風險股災時, 並且公司的財務體質又沒變壞的情況下, 我才考慮買進了。   ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>     【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

近十年配息率都在 75%以上的瑞昱(2379),未來將受益於3點:TV晶片、Type-C、通訊晶片!

    在2019年CES(消費電子展)中, 有一家IC設計大廠以它優質的產品, 如:絕佳上網體驗的Wi-Fi晶片、 4K智慧語音高畫質高音質電視方案、 智慧雙向語音遙控器藍牙方案…等, 在CES展中大放異彩, 今天就讓我們來介紹這間IC設計大廠---瑞昱(2379)。   公司簡介 瑞昱成立於1987年(成立31年), 於1998年上市(上市20年), 是一家研究、生產及銷售各種積體電路的公司。 董事長為葉南宏,總經理為邱順建, 經查詢公司高管並無掏空及財報作假之情事。 公司內部人持有約7.65%股權, 前十大股東持股約22.87%, 且多為國內金融機構或退休基金, 外資佔比較高,目前約為61.8%, 股價較容易受外資短期炒作而波動。   ▼外資持股佔比逐年提高 (資料來源:Goodinfo!台灣股市資訊網,圖表來源:艾蜜莉自製)   公司的產品主要應用在通訊、PC及多媒體晶片 通訊領域佔營收65%,分為有線及無線通訊 有線通訊產品主要為NIC/Switch晶片, 公司於2018年取得2.5GPON的中國標案, 預期2019年中國市占率提升, 加上2019年下半年即將推出10PON晶片, 它的ASP(產品銷售單價)為2.5G的兩倍以上, 預計帶動該產品營收的成長。   無線通訊方面, 產品主要為Wi-Fi、Bluetooth晶片, 受惠於中國寬頻基礎設施逐漸完善, 對OTT(Over The Top)需求增加, 全年標案總量預估有900-1000萬台。 而瑞昱在藍芽的產品布局非常完整, 2018年維持營收成長。 另外因為物聯網(IoT)的應用逐漸擴大, 舉凡洗衣機、電冰箱、冷氣等白色家電皆須加裝通訊晶片, 帶動Wi-Fi晶片需求上揚。 *註:OTT指通過互聯網向用戶提供各種應用服務。   PC產品主要應用在電腦、平板及Type-C 2018年受到Intel 14nm產能不足, 影響終端PC/NB的出貨量, PC晶片產品出貨也連帶放緩, 而在PC客戶歷經一個季度的庫存調整, 加上Intel缺貨狀況緩解, 預期2019年PC相關晶片的出貨會回溫。 而Type-C將成為PC外接介面的主流, 未來兩年內出貨仍會持續成長。   多媒體主要產品為TV及Monitor 因全球LCD TV滲透率高, 加上2018年舊款TV晶片進入出貨淡季, 導致2018年多媒體產品營收下滑, 但展望2019年,為了爭取韓系客戶的專案, 公司全力發展TV新功能, 今年話題主要圍繞在8K, 一般來說,新機種通常都在3-4月上市。 TV的晶片營收成長將成為2019年的一大亮點。   ▼瑞昱產品別營收占比(%)   瑞昱近十年配息率都在75%以上 我們來檢視股息配發情形, 瑞昱2017年EPS為6.71元, 現金股息為5.5元, 配息率約為82%, 檢視過去十年來,配息率也都在75%以上, 近一年的年均殖利率為4.44%, 算是優於同業水準。   ▼瑞昱現金股利配發情形 (資料來源:Goodinfo!台灣股市資訊網,圖表來源:艾蜜莉自製)   財務狀況 接下來利用「艾蜜莉定存股」的體質評估功能, 來檢視瑞昱的財務狀況, 我們發現瑞昱被評定為「正常」, 是一個財務健全的企業, 以下我們針對1個不良的項目來進行探討。   ▼瑞昱體質評估為正常 (資料來源:艾蜜莉定存股理財寶,2019/3/18截圖)   不良項目 ▼負債比率大於50% (資料來源:CMoney股市,2019/3/18截圖)   檢視負債比率為61.78%, 雖然超過標準值50%, 但近一步檢視資產負債表的組成, 發現其中應付帳款占比約10%, 這些應付帳款是公司進貨時, 向供應商買貨賒欠的錢, 這樣的負債是沒有利息壓力的好債, 所以如果扣除相關應付帳款金額, 負債比約落在50%附近, 投資人不用太過擔心。   ▼負債當中有一部份為應付帳款 (資料來源:瑞昱公司107年第三季季報)   用艾蜜莉定存股估價 評估完瑞昱的體質尚屬健全後, 接下來可以用「艾蜜莉定存股軟體」進行估價, 系統分別計算出 3 種價格: 便宜價: 67.06元 合理價: 86.45 元 昂貴價: 117.69 元   ▼瑞昱(2379)的股價 (資料來源:艾蜜莉定存股軟體,2019/3/18截圖)   ▼瑞昱(2379)近十年股價 (資料來源:理財保籌碼K線,2019/3/18截圖)   截至2019/3/18止, 瑞昱(2379)收盤價為172元, 遠高於合理價, 倘若股價持續跌至便宜價, 我會將手上資金分3批進場, 第1批:便宜價 67.06 元 第2批:便宜價打9折 = 67.06 * 0.9 = 60.35元 第3批:便宜價打8折 = 67.06 * 0.8 = 53.65元   至於出場時間點, 如果股價有來到合理價甚至昂貴價以上時, 或在報酬率達 20% 以上,我會分批賣出。     ★警語:這不是艾蜜莉觀察名單之股票,只做個股分析案例教學使用,本文無任何推薦股票之意,投資之前請自行判斷。   ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)

艾蜜莉的美股分析》轉型數位媒體成功、營收不斷創新高的Adobe,還有超強護城河「網路效應」!

(圖片來源:網路)   相信大家對Adobe並不陌生, Adobe的Acrobat Reader 就是我們最常用來開啟PDF檔的軟體之一。   除了我們一般人所熟悉的PDF外, Adobe CC系列, 像是Photoshop、Illustrator、Lightroom、 Premiere、AE等等, 更是許多平面設計師、影像工作者 工作上不可或缺的工具軟體。 這次, 就來跟大家分享美股中的軟體大廠---Adobe。 究竟Adobe是一家怎麼樣的公司, 讓我們繼續往下看!     Adobe創立於1982年, 總部位於加州聖荷西, 主要提供用戶付費多媒體軟體服務, 美股代號為ADBE。   Adobe營收來源主要分為三個項目, 分別為 (1)訂閱(Subscription) (2)軟體產品(Product) (3)服務支援(Services Support)   原先Adobe是以軟體產品為銷售主力, 但在2013年Creative Cloud推出後, 近幾年已成為主要營收來源, 並且逐年持續成長。   ▼Adobe 營收來源 (製圖:艾蜜莉,數據來源:Adobe 2018年報)     在Adobe的訂閱項目中 則分為三個區塊: (1) 數位媒體(Digital Media) (2) 數位行銷(Digital Experience) (3) 數位出版(Digital Publishing)   ▼Adobe 數位媒體營收來源 (製圖:艾蜜莉,數據來源:Adobe 2018年報)   而佔訂閱營收最高的數位媒體區塊 就是我們熟知的Adobe Creative Cloud 及Adobe Document Cloud服務。   Adobe CC (Adobe Creative Cloud) 包含我們常見的設計及影像後製軟體, 另外Adobe DC(Adobe Document) 則是一套讓企業可以將紙本流程數位化的工具。   ▼Adobe CC產品線 (圖片來源:網路)     那Adobe的護城河是什麼呢? 其實, Adobe有一個超強護城河, 那就是「網路效應」, 因為如果不用, 可能會變得很不方便。 舉例來說: 可能因為別人設計圖檔是Adobe特殊的副檔名, 以致在我的電腦上打不開。 又或者, 印刷廠商只允許Adobe的檔案格式。 因此, 就算Adobe想提高訂閱價格, 很多人可能還是會咬緊牙, 繼續訂閱下去。 這也就是Adobe的護城河優勢。   接著, 我們從幾項財務數據來檢驗Adobe的財務體質。   ▼Adobe歷年EPS (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)   ▼Adobe歷年ROE (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)   我們先看看EPS及ROE的部分, 可以發現除了2013及2014年之外, Adobe整體趨勢是不斷成長的。   那這兩年Adobe是怎麼了呢? Adobe從2012年起開始轉型, 並於 2013 年推出Creative Cloud, 以訂閱服務取代軟體買斷。   ▼Adobe 2013年財報(單位:百萬) (圖片來源:Adobe 2013年合併年報)   從2013年的財報可以看出, 產品佔總收入的比例下降了15%, 而訂閱的比例增加13%。 但因為在轉型階段, 訂閱營收還無法補足買斷產品的缺口, 且為了推廣訂閱服務增加許多行銷費用, 因此在財報表現上較不理想。   在2013年訂閱制推出之前, 購買Adobe軟體, 動輒上萬元。 對許多初學者或一些潛在用戶而言, 是一個滿高的門檻, 因此市面上充斥許多Adobe盜版軟體。   在訂閱制在2013年取代買斷軟體的方式後, 一開始也招來許多用戶批評Adobe搶錢的聲浪, 但Adobe也透過與消費者的回饋, 提供各種Creative Cloud的訂閱方案。 也在Adobe轉型成功後, 為Adobe穩定注入現金流。     ▼Adobe歷年營運現金流 (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)   ▼Adobe歷年債務比 (製圖:艾蜜莉,數據來源:MorningStar)   Adobe歷年債務比並不高, 雖然2018財務年度較2017年高, 但是還是低於標準值0.5, 因此不需過度擔心。   ▼Adobe 2018 債務數據 (圖片來源:Adobe 2018合併年報)   由上圖可以發現, 2018年較2017年債務比增加是因為多了一筆“Term Loan”。 Adobe也在年報中說明這筆費用是用於收購Marketo公司。 Marketo為雲端網路行銷軟體平台的供應商, 主要提供企業用戶(微軟、富士通、Panasonic等) 潛在客戶管理、行銷自動化等服務。 Adobe欲藉此收購案整合Adobe Experience Cloud, 強化B2B客戶行銷需求。     最後Adobe的合理價大約是落在多少呢? 我們以成長股模型來推算Adobe合理價, 並取2013年至2018年的EPS來計算EPS成長率。 EPS成長率=(今年EPS/過去EPS)^(1/間隔年數)-1 (5.2/0.56)^(1/5)-1=0.5615=56.15%   我們可以發現, 轉型後的Adobe, 近五年EPS成長率高達56.15%。 若Adobe能維持其成長力道, 我們可以得出合理價約落在$291.98。 合理價=當前EPS * EPS成長率。 5.2(TTM)*56.15=291.98   以目前股價257.09來看, Adobe是略低於合理價, 因此我會考慮分批買進。   ▼Adobe K線圖 (資料來源:TradingView,2019/03/18截圖)   結論: 雖然Adobe曾經歷過轉型的陣痛期, 但這幾年轉為穩定成長, 目前Adobe的財務體質相當健全, 除了不容易受到景氣循環所影響, 同時也有穩固的護城河保護。 後續, 我們仍須持續關注Adobe能否維持成長的力道, 但以目前來看, Adobe是一家值得長期觀察的好公司。     ★警語:以上只是個人研究記錄,非任何形式之投資建議,投資前請獨立思考、審慎評估。   ★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子,過上財務自由的人生? 趕快來看秘訣手刀衝 >>   【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】 跟著艾蜜莉一起 學習投資理財, 一起邁向 財富自由~(手刀衝)